鉅亨研報  2024-12-15 09:10

AI引爆光速傳輸革命！鴻海與轉投資企業共創未來版圖：鴻海、廣宇、樺漢。(圖:shutterstock)

隨著 AI 應用快速擴展，市場對高速數據傳輸的需求激增，帶動光通訊技術的迅速發展。鴻海集團 (2317-TW) 憑藉其在電子製造領域的技術優勢，積極布局 CPO(共封裝光學) 與矽光技術，滿足數據中心的高速傳輸需求。透過自製零組件與產業鏈垂直整合，鴻海有效提升成本效益，奠定未來競爭優勢。

〈AI 伺服器領域的佈局〉



鴻海集團 (2317-TW) 持續擴展 AI 伺服器市場，旗下鴻騰在高速連接器技術上已取得突破，成功開發 224G 技術，並積極研發下一代 448G 產品，滿足未來 AI 伺服器的超高速傳輸需求。另外鴻騰也積極發展電源管理與液冷系統產品線，為客戶提供一站式解決方案，鴻海目標在 2025 年底前，將 GB200 機櫃的自製零組件比例提高至 80%，包括 compute board、switch board 與網通產品，市占率則預計達到 40% 以上，進一步鞏固在 AI 伺服器市場的技術領先地位。

〈智慧建築商機無限〉

鴻海集團旗下樺漢 (6414-TW) 積極布局智慧建築市場，透過數位雙生 (Digital Twin) 技術，提供空調、能源管理、安防等解決方案，幫助工廠與醫療中心達到精細化管理與節能目標，樺漢也著重推廣訂閱式服務與雲網端整合方案，進一步提高毛利率，隨著 ESG 趨勢與智慧城市需求提升，樺漢預計未來三年營收年複合成長率將達到 20% 以上，成為智慧建築市場的重要推手。

〈電動車轉型，打造完整生態系〉

鴻海集團 (2317-TW) 在電動車市場展現強大的垂直整合能力，全面布局關鍵零組件與整車平台，成功開發高性能線束與連接器，並與全球車廠合作，建立完整電動車生態系。旗下鴻騰透過併購 Auto-Kabel，強化車用市場布局，預計 2025 年車用產品營收占比將達 20%。同時廣宇 (2328-TW) 集中發展新能源高壓線束與儲能電池解決方案，並在東南亞設立 AI 伺服器與交換機製造中心，2025 年將進入量產階段。

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〈光通訊未來趨勢，台廠如何把握機會〉

隨著全球數據中心供應鏈加速去中國化，台灣企業展現出強勁的技術競爭力。鴻騰與聯發科 (2454-TW) 合作矽光子專案，成功切入 CPU socket 市場，未來更有望進軍 CPO 組裝製程，廣宇(2328-TW) 積極創新，專注於高毛利產品，如工控領域的柔性線束與醫療用親膚線束，為電動車與工控市場創造更多商機。

在 AI 應用與數據中心需求的持續擴張下，CPO 與矽光技術市場將加速成長，鴻海集團 (2317-TW) 及旗下鴻騰、廣宇(2328-TW)、樺漢(6414-TW) 等公司，將持續整合技術與資源，提升自製率與供應鏈效益。

台灣企業在全球光通訊市場中具備關鍵競爭優勢，透過技術創新與全球市場拓展，鴻海與其子公司將滿足全球高速數據傳輸需求，為光通訊產業開創新的成長機遇。

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