資金將轉向績優成長股
今日週五(10日)台股受歐美股市持續走揚的激勵，守在5日線上，表現相對強勢，雖然強勢族群太陽能及觸控類股出現重挫修正，但在高價股宏達電持續創新高的帶動下，台股仍維持高檔震盪的走勢，系統風險不高，仍有利個股表現的盤局，本周公布的8月營收，電子股表現普遍不差，旺季不旺的疑慮舒緩，預期9月在法人積極作帳下，仍有表現空間，選股上以基本面較無疑慮、線型走多的個股為主。
產業訊息方面，根據Gartner資料統計，全球智慧型手機滲透率2Q10已達18.9%，而隨著專業智慧型手機廠持續展現較佳的獲利能力及市佔率，將帶動整體產業持續高成長，預估3Q及4Q全球Smart Phone出貨量QoQ分別達14.4%及16.8%；2011年Smart phone出貨量可望達4.13億支，年成長54%，滲透率27.5%，顯示Smart phone強勁成長力道將延續至明年。
其中擎亞（8096）為三星在台系IC設計服務的獨家合作夥伴，去年第四季取得SMD AMOLED獨家代理權，因此未來AMOLED手機滲透率提高對於擎亞的業績提升將非常顯著。目前擎亞的主要客戶分別為宏達電、鴻海集團、光寶及神達，而宏達電的MCU供應者是三星，就是透過擎亞交貨，而AMOLED手機崛起，宏達電也積極推出AMOLED手機，而SMD又是全球主要AMOLED供應商，因此宏達電要推AMOLED手機一定要透過擎亞向SMD拿貨，加上三星在台灣三家代理商的默契，是彼此不會互相競爭，因此只要擎亞有，宏達電只能跟擎亞拿，因此今年擎亞在宏達電AMOLED手機出貨逐季增加下，業績將明顯成長。反應在營收確實如此，擎亞（8096）首季EPS為0.51元，第二季在宏達電訂單激增下營收大增，累計上半年營收逾84億元，年增率達到158%，顯示營運動能相當強勁，上半年EPS已達1.8元，第三季進入傳統旺季，營收將持續攀高，估今年EPS將達3.8～4.2元，目前本益比僅10倍左右，另外三星積極推出Super OLED(有觸控功能)，但目前產能有限，三星自用都不夠，因此還沒外賣，這讓宏達電頗為緊張，若明年三星AMOLED5.5代廠產線開出，擎亞就可開始出貨，又增加新代理產品，而擎亞（8096）將是AMOLED應用的最大受惠股，後市值得留意。