陳俐妏
2024年8月8日 週四 上午6:30




搶賺降息財你選對了嗎？ 美債20年ETF近三月報酬率逾12%。資料照
聯準會降息循環即將啟動，美債投資機會來了！投信法人表示，公債投資潛力更勝公司債，因公債通常被視為無風險投資標的，而公司債價格還會受到發債企業信用風險影響，對利率變化的直接反應程度相對較低。美國公債中，長天期公債又因存續期間較長，對利率敏感度更勝短天期公債，為債券投資人搶賺降息財的首選。
近期美國通膨增速放緩、就業市場降溫、經濟數據表現疲弱，使市場預期聯準會今年降息幅度將提升，帶動公債殖利率下滑，尤其是長天期公債反應最劇烈。
目前台灣掛牌的20年期美公債ETF共有7檔，近3月報酬率都在12%以上，績效最佳的是統一美債20年ETF(00931B)，同期間報酬率達到12.76%，近一月報酬率也有9.47%。
7檔20年期美公債ETF近三月績效排名，依序為00931B、00687B、00679B、00768B、00795B、00696B、00857B，進3月報酬率分別為12.76%、12.70%、12.65%、12.62%、12.48%、12.42%、12.36%。
FedWatch統計至8/5，市場認為聯準會9月有超過9成機會降息2碼，11月及12月也有5成以上機率，分別再降息2碼及1碼，使全年降息幅度達到5碼。後續需持續關注其他經濟數據公布，債市可能因此持續劇烈波動。
法人表示，聯準會降息幅度提升，有望推動長天期公債殖利率持續下滑、債券價格進一步上漲。投資人可採取定期定額方式進場，分散投資風險又能達到累積部位的目標。