毛利率改善速度慢，法人調降可成目標價到73元
時報記者任珮云台北報導 (2010-09-07 09:29)
機殼廠可成(2474)8月合併營收為18.87億元，月增0.6%，略低於預期，內資法人認為，由於毛利率改善速度緩慢，下修可成合理本益比至13倍，目標價調降至73元，評等由區間買進轉為中立。
法人認為，受到NB市況不佳影響，可成Q3營收季增恐難達到原先預期的10-15%，下修可成Q3 合併營收至57.72億元，季增9.4%。
此外，可成Q3手機佔營收比重雖持續提升，然毛利率表現卻不如預期，產品組合的變化，未有效提升整體毛利率，預估Q3毛利率提升幅度將低於1%，由於營收及毛利率表現低於預期，法人將可成2010年EPS由6.03元下修至5.6元，由於毛利率改善速度緩慢，下修可成合理本益比至13倍，目標價調降至73元，評等由區間買進轉為中立。