資深記者 李錦奇
2024年5月30日 週四 上午6:08




境外基金5月績效出爐，截至28日為止，金管會證期局核備的972檔境外基金(股、債均含)平均上漲1.99％，其中，697檔股票型基金平均上漲2.64％，258檔債券型基金平均上漲0.35％。
進一步來看，主要產業型基金當中，科技基金、黃金及貴金屬基金5月表現最佳，平均漲幅分別為5.46％與5％；公用事業漲幅4.4％緊追在後；相對地，能源基金平均下跌2.4％，是唯一下疊的基金，表現最差。

再看區域股票型基金，以歐洲中小型股票基金最猛，單月平均漲幅6.48％，台股基金也很亮眼，平均上漲5.47％，緊追在後，大中華股票型基金持續反彈，平均上漲5.4％。

富蘭克林證券投顧建議，透過靈活配置的美國平衡型及精選收益複合債券型基金，網羅多元收益機會。長遠來看，隨AI投資及應用範圍愈來愈廣泛，有助挹注經濟成長、生產力及企業獲利，而AI高速運算衍生的龐大電力及冷卻需求也將嘉惠電力公用事業、水資源及廢棄物管理等氣候變遷主題。著眼當前全球股市多頭氣勢如虹，建議採取多元布局策略網羅獲利契機，看好創新成長(科技/生技)、淨零轉型(基礎建設/公用事業/氣候變遷)，以及日本及/印度股市結構性改革趨勢。
富蘭克林證券投顧表示，Q1財報季已接近尾聲，至今約有80%史坦普500指數成分股EPS優於預期，平均成長7.79%，表現穩健，其中，科技、通訊服務、消費耐久財等成長股企EPS成長率最突出，三者平均成長32%，成了美股一大支柱。
另外，公用事業類股異軍突起，上季EPS成長三成左右，主要受到AI帶來的巨大電力需求提振。而在AI領域持續受矚目下，這些具AI題材的類股仍可望維持強勢表現，Factset(5/24)數據便顯示，在史坦普500指數各類股中，2024年企業獲利成長便以與AI題材最相關的通訊服務和科技股動能最強，均可望成長超過15%，持續看好中長期發展。
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華‧波克認為，一些具長線展望但短期獲利不佳的企業遭市場過度反應正創造了進場機會，此外，隨著越來越多企業採用AI來改善營運，穩月收基金藉由科技股的股權連結資產與一些能源與電力公用事業標的，參與AI浪潮帶來的廣泛投資機會。
●主要債券及平衡型基金： 波灣債5月表現突出，上漲1.67%，而在股市亦走揚下，環球、美國平衡型基金也表現居前，分別上漲1.55%、1.19%。
富蘭克林坦伯頓精選收益基金經理人桑娜．德賽表示，團隊預期未來就算降息也將是短而淺的循環，推測十年期公債殖利率約處4.25%~4.75%區間。目前殖利率水準接近公平價值，團隊也已由過去減碼存續期間到中立，到近期的稍微增持以因應。