鄒秀明
2024年5月12日 週日 上午10:30


台股距離520新任總統上任僅剩下週5個交易日，儘管近期台股橫盤震盪，但上週收盤距離歷史天價20883.69點僅差174.85點之遙，法人表示，考量520前政策概念股將有機會拉抬，且台積電公布四月營收報喜，市場關注鴻海法說為AI族群利多題材，預期有利台股多頭表現，可望再度挑戰20800點大關之上。
520總統就職倒數，市場多有預期股市可望上揚表態，根據統計，自2016年以來，520當天後5、10、20個交易日的大盤全數呈現上漲，後40日亦有75%機率上漲。
不過，台股上週已上漲378.52點，週線漲幅1.86%，大盤收在20708.84點，離前波高點20883.69點僅一步之遙。由於美國就業數據降溫，外資資金重回大型權值股，在科技股部分由台積電帶動，台積電周漲2.82％，貢獻指數逾180點、鴻海周漲8.65％，貢獻指數59點、聯發科具有高息題材，為高息ETF佈局標的之一，周漲5.29％，貢獻指數28點。
台積電公布四月營收表現佳
PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪指出，從產業趨勢來看，台股多方依舊有發揮空間，特別是對台股最佳利多因子包括CoWoS產能開出，有利供應鏈後段廠商營收，且AI相關個股第一季財報普遍繳出亮眼成績。
黃新迪指出，晶圓龍頭大廠周五公布4月營收，在高效能運算需求攀升帶動下，4月營收高達2360.21億元，為歷史次高，月增幅超過兩成，年增幅更是大幅成長59.6%，有利於下週台股多頭持續表現。
科技業對第二季展望偏保守
不過，展望科技股第二季，永豐投顧提醒，從近期上市櫃公司陸續舉辦法人的說明會來看，除台積電堅守全年成長性不變外，多數公司表示能見度僅2～3個月，且以急單為主，第二季營收與第一季相比為持平或力求略微成長，看法明顯較前次法說會來的保守。
永豐投顧總經理李學詩表示，在近期科技股弱勢表現下，建議選股以殖利率有所支撐的個股為標的並適度保留現金，等待承接機會，但基於520前，政策概念股將有拉抬機會，故本週指數區間看20000點至20800點。
永豐投顧分析，目前科技業庫存已達健康水位，但需求端的拉貨動能仍弱，上週科技股在法說會後，股價多有拉回。雖然上市櫃公司期許第四季AI PC及AI 手機新品出籠將可帶動換機潮，但以目前消費者對PC及手機的換機需求疲弱來看，或許受限於歐美高通膨環境下，消費者以民生物資為主要消費品，目前尚難判斷高單價的AI產品是否能刺激消費者的購買慾望。
AI股聚焦鴻海法說及輝達財報
不過，本周鴻海法說及輝達財報被視為AI族群最後利多驅動因子。由於5/15日前上市櫃公司第一季財報將全部出爐，重量級法說會尚有5/14日的鴻海及5/23日的Nvidia的財報及展望，接著6/2日Nvidia CEO黃仁勳將來台演講，永豐投顧指出，此為AI族群近期的最後利多刺激。若AI相關族群未能在這些利多訊息後，籌碼重新歸隊，重振雄風，那麼就必須等待籌碼適度沉澱後隨下半年業績成長，股價再做表現。