鉅亨研報  2024-04-22 08:09

台股史上最大跌點、台積電破底，美超微崩23%、輝達跌10%， AI危機？轉機？520前台股如何因應？專家：投資人本週緊盯這件國際大事。(圖:shutterstock)

上週台積電法說會調降半導體和晶圓代工產業成長看法，引發週五台股創下史上最大跌點，中東地緣紛擾好不容易暫歇，美超微卻因為沒有公告初步業績，再度引發美股科技半導體股血洗，將引發本週台股繼續向下？或能帶來利空出盡的轉機？摩爾投顧分析師陳昆仁分析，緩漲急跌是台股特性，波段大跌 1200 點之後，技術面先尋求季線止跌，緊盯美股重量級超級財報週，操作重點和選股方向，提供給投資朋友：

大仁哥投資週報



適用日期：2024.04.22-04.26

一、美股行情

1. 美經濟數據強勁，通膨僵固，延後 Fed 降息預期、中東地緣紛擾、美股超級財報低於預期，美股主要指數週線下跌，本週重點仍是看指標股財報，和 4/26 的核心 PCE 通膨數據

2. 美媒報導 4/19 以色列對伊朗導彈攻擊，各國官方反應：以色列低調不評論，伊朗稱只是無人機被擊落，美國稱沒有參與，避險商品油金衝高拉回，表示此次中東地緣事件未失控

3. 美超級財報季，4/30 將公告財報的美超微 (SMCI-US) 罕見沒有發布獲利預告，股價大跌 23%，也拖累 NVDA 大跌 10%，市場過度反映是因為股價位階高和期待太高，先跌反而可能是錯殺，本週重點：GOOG、mexta、AMZN、MSFT 四大天王

二、台股行情

1. 台股跟著美股走，台積電法說低於預期，台股上週五大跌 774 點，創史上最大跌點，單週大跌 1209 點，回測季線支撐拉下影線尋求止跌，台指期貨夜盤也見到止跌

2. 台積電 4/18 法說會維持公司展望不變，看好 AI 能見度到 2028 年，營收年複合成長率 50%，但下修半導體、晶圓代工成長預期，維持資本支出不變，市場預期過高、期待落空，我反而認為台積電 2024-2025 年獲利持續成長，如果股價反映明年成長，股價將挑戰千金

3. 本週關注重點法說：4/24 聯電、4/26 聯發科，分別也代表半導體、手機產業景氣方向

三、操作策略

1. 電子資金比重降至 5 成，短線資金尋求非電、政策加持族群投機和避險，順著資金方向，不追高，守穩轉強，仍是近期盤勢波動加大的穩健操作策略

2. 政策加持：重電漲多後電纜接棒，缺水題材水資源變成飆股，營建有入帳認列、大都更政策和殖利率保護，題材股以技術面操作，較安全的作法，是留意籌碼面保護或投信認養，這也是不斷提醒，要看投本比找飆股的主要原因，因此 Line@右上角記事本，每天早上盤前都會提供投信投本比資料，提供粉絲選股參考

3. 趨勢成長看 AI：短線雖然出現雜音，剛好以利空測試底部，波段成長明確，投資價值浮現，盯緊產業指標股領頭羊，留意轉強時機

四、選股方向

底部型態：樺漢 (6414-TW)、德微 (3675-TW)、上緯投控 (3708-TW)

投信認養：冠德 (2520-TW)、一詮 (2486-TW)、達發 (6526-TW)

守穩轉強：旭然 (4556-TW)、廣寰科 (3287-TW)、高力 (8996-TW)

技術面強勢：大同 (2371-TW)、億泰 (1616-TW)、華固 (2548-TW)

大仁哥投資週報，週週有飆股免費分享交流

03.17 領先送出亞翔 (6139) 預告是 00940 隱藏版成分股

不到一個月飆漲翻倍，華城、富世達早已翻倍

上週 04.14 週報送出的大亞、玖鼎電力，單週大漲 + 30%

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文章來源：摩爾投顧 陳昆仁分析師

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