鉅亨研報  2024-02-26 08:04

輝達財報超預期，AI卻利多出盡？台積電熊本廠風光開幕，會不會另一次拉高出貨？專家：季底作帳行情，操作注意這個重點。(圖:shutterstock)
輝達財報財測遠優於預期，AI 族群走勢卻顯得分歧，投資人擔心是否利多出貨？台積電熊本廠週末開幕，投資人也擔憂，創高的台積電先進設備供應鏈，會不會也帶來利多出盡？

摩爾投顧陳昆仁分析師指出，受惠 AI 需求帶動，台積電也指出，半導體迎健康成長，因此短線雖有趁利多逢高獲利了結的短線賣壓，拉回守穩之後，接續的季底作帳行情和回歸基本面行情，仍然看好，操作重點和選股方向，提供給投資朋友：



大仁哥投資週報

適用日期：2024.02.26-03.01

一、美股行情

1. AI 和半導體族群領軍，台股續創歷史新高，一度觸及萬九關卡，預告的台積電 688-700 元關卡果然卡關，聯發科 (2454-TW) 接棒突破千金，台股見 14 千金，多頭行情持續

2. 台積電熊本廠 2/24 開幕式，台積電 (2330-TW) 先進設備供應鏈資金湧入，弘塑 (3131-TW)、家登(3680-TW)、辛耘(3583-TW)、中砂(1560-TW) 等多檔創高，IP 則因為安謀和輝達都要切入客製化 AI 晶片，世芯 - KY(3661-TW)領跌，族群性拉回

3. 資金動向觀察，AI 族群在輝達財報公告後反而不創高，是正常的獲利了結賣壓，接續的 2/26-2/29 MWC、3/18-3/21 輝達 GTC 大會，仍將帶來基本面成長和題材面利多

二、台股大盤

1. AI 和半導體族群領軍，台股續創歷史新高，一度觸及萬九關卡，預告的台積電 688-700 元關卡果然卡關，聯發科接棒突破千金，台股見 14 千金，多頭行情持續

2. 台積電熊本廠 2/24 開幕式，台積電先進設備供應鏈資金湧入，弘塑、家登、辛耘、中砂等多檔創高，IP 則因為安謀和輝達都要切入客製化 AI 晶片，世芯 - KY 領跌，族群性拉回

3. 資金動向觀察，AI 族群在輝達財報公告後反而不創高，是正常的獲利了結賣壓，接續的 2/26-2/29 MWC、3/18-3/21 輝達 GTC 大會，仍將帶來基本面成長和題材面利多

4. 另提醒 MSCI 季度調整將於 2/29 收盤生效，當天尾盤爆量是必然，由於本次權重僅是微調，因此新聞說外資會因此大買台股則是太超過

三、操作策略

1. 台股 2024 年低點起漲有 1700 點以上漲幅，指數就看台積電和聯發科，預期漲點已有限，資金將輪動並擴散至轉機性或成長型中小型股接棒，不追高，拉回守穩或錯殺超跌買進

2. 如同 2023-2024 上市櫃公司法人獲利預估表所預告，即使台股歷史新高，獲利成長、投資價值的委屈好股票仍多，例如聯發科重返千金，本益比仍不到 20 倍，留意族群領頭羊拉高比價空間

3. 新春紅盤接續內資季底作帳行情，可留意投信投本比買超積極股，和從無到有的個股，Line@右上角記事本，每天提供投本比排行

四、選股方向

底部型態：致茂 (2360-TW)、眾達 - KY(4977-TW)、力智 (6719-TW)

投信認養：鈺太 (6679-TW)、雍智科技 (6683-TW)、良維 (6290-TW)

守穩轉強：亞信 (3169-TW)、啟碁 (6285-TW)、九暘 (8040-TW)

技術面強勢：湧德 (3689-TW)、建通 (2460-TW)、旭軟 (3390-TW)

2023 年第四季季報也就是俗稱的年報，將於 3 月底之前公告完畢，法人藉此檢視去年度的營運是否符合預期，接下來會更關注的是今年 2024 年的成長動能，也就是回歸基本面的新春行情即將展開，為感謝讀者粉絲長期支持，特別獨家製作 2023-2024 法人獲利預估表，這張表格內有法人研究機構對上市櫃公司的獲利預估讓你用最客觀的數據找出基本面成長股

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文章來源：摩爾投顧 陳昆仁分析師