鉅亨研報2023/09/27 17:30
第四季看多格局不變 BDI續強 長榮(2603-TW)Q4拼填息!!!(圖:shutterstock)


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亨達投顧邱鼎泰政府關門利率美元台積電長榮三井商船日本郵船川崎汽船趨勢分析
美股九月魔咒看來是逐漸得到印證，道瓊本月至今跌約 3.1%，標普 500 指數則是跌掉了 3.8%，科技股的那指和費半，本月至今也分別跌了 6.9% 和 9.3%，如無意外，美股 9 月應該會是今跌幅最大的一個月，大家包括老師本人，都認為中秋節後會變盤往上，到目前這個看法沒有改變，最主要的原因就是美股跌罙了終究要反彈，這就我們所說『轉折』，9 月魔咒所伴隨著就是 Q4 是傳統的旺季，所以在前題是 9 月已跌幅不輕，接下新的一個季度當然要反彈，至於是否變回升行情，當然要看美股的走勢和內容。
台股昨天大跌逾 170 點，從亞股漫延至歐股之後美股收盤也是重挫作收，美股收盤的分析說法是，因為美國國債利率飆到 2007 年新高，引發對經濟的衰退疑慮，美國汽車工人擴大羆工，另外也擔心美國聯邦政府可能面臨關門危機，其中特別強調高利率導致科技股領跌，若以此推論，來到了新的一個季度，我們的疑問是利率不價再高了嗎? 美元指數不會再漲嗎? 那始作俑者的原油就停止上漲了嗎? 如果利率、美元、原油，不要說持續上漲，只要維持高位，科技股的利空就還在，昨天台股重挫，官員照常理出來喊話，並且強調台股今年至今仍是亞股第 2 強的市場，我們一查，第 1 強的是日本股市 (日經指數)，但再回到日股的內容來分析，發現帶日股今年的超強走勢，可不是科技股而是由非電子的傳產海運原物料等族群領漲的。而今年比台股弱勢的韓股，則是因為出口不佳，電子股拖累了韓股，如果台股要向美股科技股來看齊，昨天美股的大跌，且 4 大指數都同步跌破半年線，與台股相同都在半年線以下，因此台股沒有比較委屈，大家位階相當，接下來台股進入中秋節的連假，而美股也要進入新的季度，在全球的大經濟體的國家中唯日股獨強，或許在新的一個季度中，日股上漲的內容結構，反而是全球市可以關注的焦點。

別的不說 單就日股的三大航商日本郵船 (9107-JP) 三井商船 (9104JP) 川崎汽船 (9107JP) 這三檔個股，本月股價都逼近歷史新高，就值得大書特書了，再來看全球股市近日表現不佳，但散裝 BDI 指數卻持續走高，已創下今年來新高，昨天再漲約 5%，本月至今漲幅高達 57%，小型的海岬指數 BCI 昨漲 11% 本月至今漲幅更飆高至 118%，所以老師的看沒變，長榮 (2603-TW) 和台積電 (2330-TW) 我依然看好長榮。

至於來到第四季，台股還有那些族群補漲或輪漲上來的機會大，大家可以留意美股的內容和台股 9 月營收公佈作比對，屆時老師會為大家整理出來有底部剛起漲的好股，投資好朋友可以收看老師的影音或加上老師的 LINE。