鉅亨研報2023/07/01 09:10
緯創、緯穎創掛牌新高！AI族群還能買？專家：關鍵在這個時間點(圖:shutterstock)


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本週大盤雖然週線收黑，但族群表現還是很強勢，本週生技、遊戲、AI 族群輪番撐盤，尤其是 AI 族群，雖輝達 (NVDA-US) 本週陷入震盪，但本週緯穎 (6669-TW) 連續兩根漲停板創掛牌新高，緯創 (3231-TW) 持續受投信追捧，收盤同步刷歷史新高，在 AI 浪潮之下，同是代工廠的廣達 (2382-TW)、切入 AI 伺服器機殼的勤誠 (8210-TW)、散熱廠奇鋐 (3017-TW)、AI 伺服器滑軌川湖 (2057-TW) 本週也都創下波段新高，想必大多數人的疑問都是，到底 AI 族群會漲到哪？
摩爾投顧分析師陳昆仁指出，拜登本週再度考慮將擴大加強管制 AI 晶片出口，雖看似利空，但實際上對於台灣廠商的供應鏈角度來說，若有因此而下跌反而是錯殺，因拜登限制的是 AI 晶片，而台灣主要都是做 AI 伺服器產品的代工，就算輝達 (NVDA-US) 被限制，台廠還是能接到超微 (AMD-US)、博通 (AVGO-US) 甚至未來特斯拉 (TSLA-US)AI 晶片訂單，因此陳昆仁分析師指出，AI 晶片禁令對於台廠來說不是危機，而是轉機。
陳昆仁分析師指出，緯創、緯穎本週能創下掛牌新高，其中還有一個原因是隨時序將進入下半年，法人追求的已經不只是下半年能獲利多少，而是明年能獲利多少，以緯穎為例，今年法人預估每股盈餘（EPS）上看 78-80 元，以 6/30 的收盤價 1420 元換算，本益比來到了 18 倍，高於過去平均，但明年法人預估緯穎 EPS 將賺 90 元，以明年 EPS 推估本益比僅只有 15 倍，而緯創也是，法人預估今年 EPS 只有 4 元，本益比來到 22.5 倍，但明年 EPS 可望上看 6 塊，明年 EPS 推估本益比僅只有 15 倍，因此法人關注的重點已經是明年。
此外，台積電股東會表示，雖然今年進入庫存調整階段，但已看到終端需求復甦，但明年將迎來明年下一波很好的成長，加上先進製程的大趨勢之下，明年科技業將迎來復甦，也將帶動整體科技股的本益比調升，因此以許多科技股在明年因 AI、HPC、電動車、綠電大趨勢的帶動下，獲利幅度能更多，且因重回成長趨勢，本益比也將會同步往上調整，再帶動股價向上的表現。
時序將進入第三季，法人改為關注下半年和明年的產業復甦成長機會，為讓讀者精準掌握上市櫃公司 2023-2024 獲利變化，特製作法人獲利預估表：

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