本帖最後由 Albertchen 於 10-05-23 09:40 編輯
隨著「正負2度C」的推出，市場上又掀起了一波替代能源的熱潮。去年眾所矚目的哥本哈根氣候變遷會議，結果雖然讓人不甚滿意，但對於與會者而言，真正的意義之一是將自此開始尋找解決全球水資源缺乏的解決之道。康和投顧首席投資策略師鄧盛銘指出，受到全球氣候持續變遷影響，各地缺水的情況尚未獲得改善，因此各國政府不論區域或者全球的水資源相關計劃規模仍會持續增加，水資源投資在未來仍將會是最熱門的投資主題。鄧盛銘表示，雖然近期全球股市的波動較大，但此時卻是防禦型類股當道的時候。由於水資源產業有較不受經濟衰退、通膨等大環境影響的利基，再加上各國政府的立法支持，水務基礎建設等議題將是未來投資主軸。以美國為例，美國加州水務法案預計將於2010年9月通過，屆時可預見高達110億美元的聯邦預算資金將用於加州水務基礎建設。
水資源概念股大約可以分成兩類
第一類水資源工程：1535中宇、8383中附、8936國統、8925偉盟、9919康那香、9930中聯資、6508惠光
第二類海洋深層水：1722台肥、1737台鹽、1108幸福泥
惠光為農藥廠商，該公司的地工材料也是環保概念股，更被外資馬丁可利青睞； 此外，地球暖化速度、病蟲害提前發生，未來勢必更加深糧食短缺的速度及疑慮。根據世界糧食組織(FAO)估計，如果不使用化學藥劑，農作物在生產過程中所遭受病蟲害及雜草危害，全世界糧食會減產約35%，因此農藥在農作物的保護以及確保作物產量與品質，及解決糧食短缺上，未來還是將扮演著重要的角色，也提供惠光長期的成長動能。
惠光的主要營運發展利基為：
1.★植物保護劑：
(1)內銷：氣候暖化，病蟲害提早。
(2)外銷：主要是東南亞及中南美，外銷營收YoY達70%。
(3)內：外銷比約60%：40%。
(4)植物保護劑的毛利率約26%〜27%。
轉投資大陸有2廠，一、是上海惠光(植物保護劑及土木合成材料) 產能利用率平均可達80%〜90%，且機台臺陸續進來正在擴產中。二、是浙江惠光生化(農料藥)，主要以合成、生物發酵發方式生產農藥的上游原料，出貨給農料廠。
2.★(明星產品)地工膜:主要成品為聚乙烯地工不透水膜，屬於高科技、高精密之高分子材料製品，應用範圍包括衛生掩埋、填土工程、礦冶、隧道施工、路基、地基、養殖業、廢水處理等工程，該成品具備防滲透性、材質穩定、安全無毒、施工便利等特性，該產品屬於經濟部工業局規定之污染防治工業項目。目前全世界共有百餘家生產各式合成材料廠商，主要分布於歐美地區，台灣則於最近十年才有業者投入，目前國內僅有惠光化學生產聚乙烯地工膜，具市場領導地位可發揮的空間相當大。
惠光(6508)利基有下:
1.環保意識高漲惠光屬於水資源概念股前景看好
2.水資源保存政府十大新興獎勵事業-惠光地工膜台灣唯一
3.惠光有水資源保護地工材料+植物保護雙題材爆發力十足
4.地工材料產業介入門檻高惠光為全球第五大廠商
5.惠光新產品加新產能火力全開今年集團營收預計成長一倍以上
大陸溫總在人大三次會議的記者會上指出以下三要點：
1.貨幣政策方面，保持利率的合理水平，同時要管好通脹預期；
2.高度重視農業，千方百計使今年農業有一個好收成，農業關係到是否能管好通貨膨脹預期，起著決定性作用；
3.繼續實行積極的財政政策、適度寬鬆的貨幣政策，同時要根據形勢變化，增強政策的針對性、靈活性，把握好政策的方向、力度和效果。
其中就提及高度重視農業為關係控管好通貨膨脹之首要。
展望今年，惠光表示，農藥市場向來穩定，通常年成長率的幅度在5%-10%以內，地工材料則有較大的成長空間，去年地工材料因08年留下的高價庫存、中東公共工程停擺等因素而表現不佳，但今年塑化原料價格佳，澳洲、中國的需求亦持續成長，與去年相較必有強勁表現，今年惠光的展望樂觀，營收、獲利都會大幅超越去年。
今年是政府節能減碳年，行政院經濟建設委員會副主委胡仲英表示，「國家節能減碳總計劃」是由行政院主導，經濟部能源局規劃與編列預算，而經建會是負責管考工作。報載經建會對節能減碳並沒有具體規劃和方案，胡仲英指出，行政院成立「節能減碳推動會」由副院長當召集人，結合相關部會規劃「國家節能減碳總計劃」，以十大標竿方案來涵蓋節能減碳面向，最終由能源局彙整，再交由經建會進行管考。
胡仲英表示，除減量目標外，為了因應氣候變遷，各國都在進行「調適」工作，經建會正研提「氣候變遷調適政策綱領」，涵蓋海岸土地、水資源、農業生產等領域，預計5月底初步完成草案。另一方面，胡仲英表示，經建會也辦理節能減碳績效評比作業，未來將邀集專家組成「節能減碳績效審議小組」，商議績效評比指標，預計6月底報行政院核定，再選定重點機關試辦。
（1）推薦原因〔基本面〕：惠光(6508)主要生產植物保護劑及地工合成材料，是目前國內僅有的化學生產聚乙烯地工膜廠，具市場領導地位。由於接獲澳洲礦區的地工膜大單，將明顯貢獻第二季業績，首季稅後EPS0.68元，較去年同期大幅成長89%。在植物保護劑毛利率回升，以及具有水資源概念的地工材料接單大幅成長的帶動下，今年EPS可達3元以上，本益比並不高，值得留意。
（2）推薦原因〔技術面〕：股價已在底部盤整了一年多的時間，近日量能均持續放大，有完成築底並啟動漲勢的跡象，今台股受國際股市所拖累而大跌，股價仍逆勢走高，表現相對強勢，所有均線均呈上升型態，是中長期強多格局；日KD指標仍持續向上延伸，顯示短期股價攻勢仍不弱，估計量能若能維持在6千張以上，股價有機會突破35元盤整上限，並且向下一個上檔壓力50元邁進。
（3）投資評等：惠光(6508)：☆
符號說明 ☆： 樂觀 ○： 中性 △： 保守
掌握一絲絲訊息.嗅得大大的商機
風暴正在形成.勿錯失大好時機