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老望 發達集團副董事長
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來源：哈拉閒聊
發佈於 2022-08-13 08:31
觀察者網》美國通過晶片法案，該放鞭炮的是中國--2
這意味著成熟製程產品將在未來幾年大量湧出，如無意外，價格必跌，非陸製的成熟製程廠也將遭到擠壓，被稀釋全球份額。去年，當中外都在討論先進製程，並將其視為中美博奕的關鍵領域時，很少人注意到成熟製程才是決勝戰場。
談半導體技術發展，不能拋棄經營面來看，這是一個資本密集產業，如果錢賺得不夠支持研發，再多的補貼都是事倍功半。
全球先進製程有9成掌握在台積電手裡，然而卻只佔其營收的50%，換言之，半家台積電以及所有其他競爭者的主要營收來都自成熟製程，而若成熟製程被中國大陸所取代，連台積電都只剩下半條命，遑論其他廠商。
這就是為何中芯7奈米造成了如此大的震撼，因為若在設備與材料都受限的狀況下，中國還能搶佔先進製程市場，那麼其他廠商的獲利空間就更小了。不論中芯7奈米產品穩定度如何，它都不僅止於象徵意義。
這樣就能理解，為何台積電在南京與日本熊本，都意在擴大成熟製程產能，因為第一品牌往往是最先感受到寒意的。
從產品面來看，先進製程只集中在極少數應用領域，手機、計算機裡的CPU、GPU需要先進製程，其餘包含車用電子、一般電子設備、國防工業用電子、太空電子，都不需要先進製程。
在晶片短缺恐慌一年半以後，通膨帶來消費緊縮，晶片供過於求的預警已嗡嗡作響；加上中國有望在成熟製程上快速搶市，業界評估最快2023年上半年成熟製程就會出現供應過剩的現象，需求能維持不墜的就是車用市場與數據中心，而前者只需要成熟製程。
供應過剩的預期，使得半導體行業的資本支出被迫縮減，但仍不影響成熟製程擴廠，原因在於明年此戰場恐上演卡位戰，產能必須有擴張空間。
重點是，面臨萎縮的是手機、電腦等次必要性電子消費品，其實也就是先進製程的生意，因此台積電、三星、英特爾必須更加重視成熟製程營收的穩定，但客戶爭奪戰已然開打。
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