台指期留長下影 短線有止跌機會
‧華南期貨 2009/10/29 18:07
由於包括美日韓等國際股市出現重挫，週四台股早盤即大幅跳空開低，之後賣壓延續不斷指數一路震盪走低，盤中更一度大跌300點，直至中場過後在低接買盤進場下盤勢呈現緩步拉回，最後指數以7355點作收，大跌178點，成交量擴增至1453億。外資賣超擴大至222億，內資法人亦大幅調節，合計同步賣超 251億。電子指數於月線之下再跳空下跌，收跌大跌1.93%，成交比重降至60.8%，拉回走勢稍有失控，唯當日K線於季線附近縮腳留長下影線，顯示下檔有買盤承接短線有止跌可能。金融指數同樣跳低重挫3.94%，短線型態已轉弱，下檔季均線位置面臨考驗。
整體盤勢，週四指數在國際股市普遍大幅拉回背景下亦開低走低，不過盤中挫及季均線位置開始吸引部分買盤進場，使得盤勢能出現彈升而日線帶有長下影線，顯示多空雙方力道在目前位置將出現轉換，短線跌勢有機會暫告段落。不過日線技術面被破壞亦為短線事實，且原先走揚月線亦被扭轉向下，因此短線雖有止穩反彈可能，唯操作心態亦應由先前偏多心態轉為保守偏空為宜。(週四外資成交金額為543億，三大法人合計成交金額為688億。)
期貨市場方面，週四四大期指在日韓股市重挫開低拖累皆以跳空大跌開出，之後持續出現三波段下跌，空方大舉攻城略地，不過中場過後多方承接力道緩步增強，盤勢往上震盪拉回，終場台指期跌幅2.44%；電子期跌幅2.11%；金融期跌幅3.87%；摩台期跌幅2.54%。
台指期週四開低走低以跳空黑K作收，收盤逆價差幅度擴至33點。就當日盤勢來看，跌勢挫及季線位置時已見多方抵抗企圖，留下的長下影顯示短線有止跌的機會。唯技術面已成轉弱偏空型態，因此雖極短線可能有與短均線過大之負乖離而出現的反彈走勢，先前偏多操作亦應適時調整，逢反彈建議可以少部位偏空操作為宜。法人大戶動態，前十大交易人台指期11月份合約為淨空單4,029口，較前日增加1880口；特定法人11月份合約為淨空單3,901口，亦較前日大幅增加2908口。
選擇權方面，選擇權11月合約P/C Ratio大幅降至0.85，目前結構已明顯轉為偏空狀態。週四11月買權未平倉口數主要增加區下移至7300~7800點之區間，上檔壓力下移至 7600點；賣權未平倉口數主要增加區亦下移至6600~7200點之區間，下檔支撐亦下移至7200點。11月價平Call & Put 的隱含波動率週四為25.74%及26.77%，在盤勢波動劇烈背景下兩者亦同步呈現大幅上升的狀態，且賣權持續大於買權顯示市場仍有下檔避險需求。
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