隱含波動率 買賣權雙雙增加
‧台証期貨 2009/10/12 17:33
現貨、選擇權與期貨市場訊息
本日台股由於美股上週五創下近1 年來新高，激勵台股跳空開高，一度站上7600 點，然而頭買盤後繼無力，且金融類股回檔，使得台股指數在平盤上下震盪整理，尾盤小幅拉高。終場加權指數上漲27.92 點，收在7599.88 點，成交量減少259 億來到1060 億元。三大法人方面，外資賣超、自營商買超而投信則買超，總計賣超4.22 億元。
選擇權市場部分，台指開平走平，10 月選擇權交易量縮小到22.19 萬口的水準，P/C 比率上升到1.15 ，顯示買權進場動作明顯減少，賣權進場動作明顯增加。10 月買權成交量最大履約價為7600，成交量來到1.65 萬口；10 月賣權成交量最大履約價為7200，成交量來到1.77 萬口最高。最大未平倉量分布為7000～7500 之間。隱含波動率方面，買賣權雙雙增加，買權增加到26.90%，而賣權增加到27.19%，顯示買賣權進場追價意願增加。
期貨市場部份，期貨漲幅較小表現相對弱勢，使得逆價差擴大到24 點。10 月期貨合約成交量減少0.26 萬口，而未平倉合約增加977 口，顯示多方仍持有部位，而空方也有進場佈局的意圖。
觀盤重點與操作建議：今日台指期探測前波高點，如果明日不能突破今日高點7594，則台指期就有可能形成7500～7600 區間盤整的機會，由於目前台指期正處於區間整理高點，如此一來會增加台指期回檔的機會。然而如果台指期有機會突破7594，則接下來台指期就有機會再創波段高點。操作建議仍以逢低拉回做多為主。
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