阿毅 發達集團副處長
來源:財經刊物   發佈於 2009-10-07 10:33

瑞銀:看好個股

【聯合報╱記者溫建勳】
瑞銀精選10檔個股,作為台股衝鋒的關鍵指標,以產業別而言,瑞銀認為下游硬體走業績題材,今、明年獲利逐步走高;傳產方面,則以資產股領軍,資產股有陸資加持、台幣升值、抗通膨題材的三大利多下,第四季可望有亮麗演出。
瑞銀把投資評等列為「買進」的10檔個股,分別是:晶圓代工的台積電(2330)、下游硬體的鴻海(2317)、華碩(2357)、可成(2474);面板、手機分別以群創(3481)、閎暉(3311)為首選;金融股看好富邦金(2805);傳產則有遠百(2903)、遠紡(1402)、台肥(1722)。
資產股是瑞銀最看好的類股。台肥、遠紡分別象徵台北市南港、台北縣板橋,兩地資產概念。瑞銀認為,陸資不可能大規模來台買土地,但台北縣市精華區有限,只要幾個陸資入股的指標個案帶領下,整個房地產將掀起比價效應,地價易漲難跌。
台肥全台灣手握50萬坪土地,南港軟體園區一帶有多項開發計畫,而南港今年有世貿展覽新館啟用,加上成為雙捷運轉運中心,台肥潛在獲利可觀。
遠紡全台土地20.4萬坪,主要集中在台北縣新板特區,「遠東數位園區」面積約24公頃分三期開發,目前第一期工程已接近完工,明年開始招租,預計可望賺進至少6億元收入。
瑞銀指出,下游製造受惠景氣回溫最明顯,鴻海今年每股稅後純益(EPS)將有7.85元,明年更成長至EPS8.75元,獲利年增率達11.46%。
外資6日買超鴻海1.11萬張,推升鴻海上漲4元,以129元作收。外資預估,鴻海第四季獲利亮眼,近10個交易日買超4.86萬張。
至於外資圈普遍看好的仁寶(2324)、廣達(2382)、宏碁(2353),瑞銀認為漲幅已大,倒是華碩去年基期甚低,華碩第三季NB出貨量季成長將達40%以上,在中國市場市佔率可望逐步回升至10%以上,華碩9月整體營收、毛利將超乎預期。
瑞銀預估,華碩今年EPS1.97元,明年將倍增至4.09元;瑞銀喊進華碩已逾4個月,華碩業績確實也正在好轉,華碩成為瑞銀在下游硬體選股策略的「奇兵」。
近來外資著墨最多的金融股,瑞銀只把富邦金列為「買進」,因為瑞銀認為,MOU簽署的精神意義大於實質意義,本國銀很難短時間之內改善獲利,富邦金兩岸布局完整,加上本身獲利穩定,預估今年EPS1.35元,因此列為金融股首選。
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