追價買盤齊回頭 多方集氣挑戰上檔壓力區
‧永豐期貨 2009/10/06 17:31
「大盤走勢」：
週一美股受到最新公佈的ISM非製造業指數優於市場預期而齊聲上揚，亞股中除了韓股逆勢收黑外，其餘股市一掃近日的陰霾而同步翻紅作收，而台股在市場全球股市止跌反彈聲浪中延續週一的漲勢，在電子股強勢領漲下，指數一舉收復7500點整數大關。而籌碼面來觀察，投信與自營商持續站於賣方，外資已率先轉賣為買，使得最終三大法人合計轉為買超92.63億元，帶動加權指數上漲98.07點，收在7536.05點，成交量同步放大至1463.38億元。
「期貨走勢」：
台指期週二大漲114點，收在7506點。價差方面，四大期指同步收斂逆價差，十月台指期逆價差收斂至30.05點，電子期逆價差0.96點，金融期逆價差0.68點，摩台期逆價差1.74大點。
而從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人持續佈局淨多單698口，目前淨多單總部位升至8,608口，特定法人同步增加淨多單 663口，淨多單部位升至3,521口，三大法人於現貨市場操作轉站買方，於期貨市場則是持續佈局2,665口淨多單，最終三大法人台指期淨多單水位升至 4,034口，整體而言，大額交易人與法人週二於期貨市場同步進行偏多佈局。
週一美股止跌反彈，亞股同步正面回應，帶動週二台指期早盤跳空開高站穩7400點之上，但開盤過後受到部份獲利了結賣壓所壓制，指數壓回 7400點整數測試支撐，所幸電子買盤依舊強勁，激勵金融期買盤重新歸隊，台指期在多方一鼓作氣力拱之下，再度急漲百點回到7500點整數關卡，午盤後維持高檔震盪的橫向走勢，明顯看出週二多方掌控盤勢的企圖相當明顯。而從技術面來觀察，台指期於週一來到月線關卡，多方低檔抵抗力道相當強勁，加上美股大漲，週二買盤追價態度更加堅定，日線以中紅棒作收一舉收復五日與十日短均，近期若能守穩五日均線支撐，則整理盤勢可望告一段落，操作上建議7600點壓力區附近多單可先行調節，靜待指數壓回時再進場承接。
「台指選擇權分析」：
選擇權從成交量來觀察，十月份買權集中在7500～8000點；賣權部份集中在7000~7300點。未平倉量的部份，買權OI升至271,375口，最大序列仍在8000點，水位升至47,610口；而賣權的OI升至322,183口，最大序列仍在6800點，水位為31,646口。未平倉量 put/call ratio由1.16回升至1.19，籌碼面多方力道有開始回溫的跡象。而隱含波動率的部份，十月契約買權平均隱含波動率由27.16升至27.71，賣權平均隱含波動率由28.48升至29.04，買賣權波動率同步回升，其中以買權波動率升幅較大，選擇權操作上建議維持佈建買權多頭價差部位。
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