台指期黑色紡錘線作收 短線格局已轉弱
‧華南期貨 2009/09/23 17:36
前日美股收漲再度創一年新高，帶動週三台股早盤亦以小高盤開出，之後雖持續揚升走高，唯在接近近期高點下反而引動調節賣壓，指數隨即轉震盪走低跌破平盤，中場過後賣壓湧現盤勢出現快速回挫，最後大盤以7376點作收，下跌92點，成交量擴增至1280億。外資轉小幅買超19億。電子指數開高走低收跌 0.69%，成交比重仍維持66.5%，日線持續收黑但仍站於10日短均線之上，短期格局並未明確轉偏空，日線持續高檔震盪。金融指數大跌2.18%，日線出現實體長黑K跌破近日盤整區間，若後續跌勢持續則短線將有回測月線的可能。
整體盤勢，週三市場在相對有利的背景之下，指數卻開高走低以長黑作收，收盤位置已跌破近日的狹幅盤整區間，短線空方有轉強的跡象。技術面，昨日長黑雖直接貫穿10日均線，不過9月以來的上漲使得均線結構仍持續為走揚的多方排列，尤以具波段意義的月均線仍為走高階段，因此若盤勢再出現急殺則短線可能將有反彈走勢，過度追空不宜。(週三外資成交金額為373億，三大法人合計成交金額為514億。)
期貨市場方面，週三四大期指早盤仍呈現大幅震盪的多空雙殺走勢，以平盤附近開出後先往上急拉，之後再度向下快速回挫，不過當日空方勢力明顯略勝一籌，盤勢分三波往下走跌，終場台指期跌幅1.46%；電子期跌幅1.12%；金融期跌幅2.56%；摩台期跌幅1.17%。
台指期週三開平走低續以黑色紡錘線作收，收盤逆價差幅度拉大至29點。技術面來看，週三長黑一舉失守5、10日短均線支撐，並已跌穿近日狹幅盤整區間，短線格局已經轉偏弱，在極短線價位已跌落至較有利空方的位置下，除非多方能適時表態翻轉極短線線型劣勢，否則短線走勢持續下修壓回的風險仍在。法人大戶動態，前十大交易人台指期10月份合約為淨多單3,418口，較前日增加710口；特定法人10月份合約為淨多單3,806口，較前日減少 863口。
選擇權方面，選擇權10月合約P/C Ratio仍持平為1.0，結構仍屬中性狀態。週三10月買權未平倉口數主要增加區為7600~8000點之區間，上檔壓力下移至7500點；賣權未平倉口數增加區下移至6600~7100點之間，下檔支撐下移至7100點。10月價平Call & Put 的隱含波動率週三為25.89%及26.35%，呈現買權上升且賣權下降的不同步狀態，顯示週二指數雖下跌近百點，但市場對下檔風險的預期並未升高，反而略有搶反彈的心態出現。
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