多方攻勢暫歇 短線待壓回再佈局
‧永豐期貨 2009/09/02 17:24
「大盤走勢」：
美股再次重挫百餘點，引發台股早盤跳空開低震盪，但早盤不久買盤陸續回籠，將指數拉回至平盤附近，午盤後順利由黑翻紅並站穩七千點整數，技術面短多格局尚未遭到破壞。而籌碼面三大法人買超幅度減緩，最終買超僅28.10億元，顯示週二操作仍相對觀望，不過雖日韓股進行弱勢整理，大盤仍逆勢上漲20.02 點，收在7039.77點，成交量降至1304.72億元。
「期貨走勢」：
台指期週三小漲2點，收在7026點。價差方面，九月台指期轉為逆價差13.77點，電子期同步轉為逆價差0.25點，金融期則是轉為正價差1.88點，摩台期逆價差0.44大點。
美股四大指數再度重挫似乎沒有影響到週三台指期多頭信心，早盤小幅開低之後，隨著金融期強勢帶領，逢低買盤陸續承接，台指期午盤順利回到平盤之上，但多方攻勢若與週二相比，殺氣收斂許多，而空方才剛遭多方修理不久，軍心尚未回穩，態度同樣觀望，使得台指期最終僅以緩步震盪走高的方式，日線改以小紅棒作收。從技術面來觀察，五日均線向上穿越月線，盤面上多方仍相對具有優勢，但由於從今年三月以來，已連續四次來到七千點叩關，7100點似乎仍是多方信心的障礙，到目前為止尚未正式站穩，短線上建議來到壓力區前多單可先行調節，待指數壓回再進場低接。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人增加淨多單1,968口，目前淨多單總部位升至11,811口，特定法人轉為調節淨多單 532口，淨多單部位降至13,211口，三大法人於現貨市場買超幅度大幅縮減，於期貨市場同步進行調節手中淨多單部位，最終淨多單總水位大減3,157 口至16,170口，整體而言，大額交易人與法人週三於期貨市場操作相對分歧。
「台指選擇權分析」：
選擇權從成交量來觀察，九月份買權集中在7000～7300點；賣權部份集中在6300與6600~6900點。未平倉量的部份，買權O升至227,955口，最大序列仍在7200點，水位降至36,360口；而賣權的OI升至343,231口，最大序列仍在6300點，水位升至 40,117口。未平倉量put/call ratio由1.42升至1.51，籌碼面對多方相對有利。而隱含波動率的部份，九月契約買權平均隱含波動率由24.72降至24.61，賣權平均隱含波動率由29.32續升至29.58，選擇權操作上買權多頭價差部位可續抱。
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