多頭惡棍特攻 上演神鬼獵殺
‧元大期貨 2009/09/02 17:12
美股週二因為市場擔憂經濟復甦的速度，可能比不上目前股價上漲的幅度，因此大幅回檔整理，影響所及週三包括日、韓及港股等都下挫，但台股延續週二多頭氣勢，雖然早盤也受國際股市影響開低，但低接買盤動作相當踴躍，加上鴻海等電子權值股買盤依然持續進場，穩固了週三台股的基本盤勢，之後則由金融類股點火，加權指數終場反倒逆勢收漲20.02點，成交值則略為縮減至1304.72億元。
首先，從期貨價差觀察，週三四大期指皆恢復逆價差，一方面是空方暫時沒有回補部位的迫切需求，另一方面則是在國際股市震盪之下，買盤心態較為謹慎，傾向於低接而非積極追價。儘管如此，與週一台指期逆價差動輒1%相較，目前市場對後市看法還是相對具有信心。此外，從籌碼面觀察，三大法人週三合計買超28.1億元，雖然買超金額不算大，但在國際股市大幅拉回之下，還能有此表現實屬可貴，若觀察資金動向，可發現電子成交比重佔71.57%，依然維持主流。而從台指期未平倉來看，週三減少3,972口，目前未平倉量下降至4.97萬口，呈現價平但量減的現象，顯示部分市場參與者先行退場觀望，較不利於突破性走勢繼續延燒。
由技術面來看，週三台指期盤中高點過前日高點，並且再次收紅K棒，突顯多方作價的意圖。而五日線與月線形成黃金交叉，預期將增強下檔支撐結構。至於週三最為強勢的金融期，以中紅棒站回月線，雖然距離季線還有些許距離，不過季線已經轉為上揚，並且突破七月底以來形成的短期下降趨勢線，技術面確實有所轉強。多頭絕地逢生後，看似已經站穩陣腳，預期後市將可望克服季線反壓。
綜合以上，整體來看台指期目前短線仍為多方佔優勢，後市操作可以拉回佈局短多為主。
週三台股開低走高，台指期前十大交易人淨多頭部位增加，而選擇權方面則以買權的賣方及賣權的買方部位增加最為明顯，至於台指期三大法人淨多頭部位則減少，整體來看大額交易人在國際股市大幅拉回影響下，在期貨市場也有避險及調節的動作。
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