雲端、工具機 伺機布局

2020-05-08 23:23經濟日報 朱冠華（保德信金滿意基金經理人）

盤勢分析
台股昨（8）日依然強勢，在權值電子三王領軍下，台股突破10900點關卡，惟受上檔年線反壓，漲幅收斂，加權指數終場漲58點收10901點。
自川普宣布重啟美國經濟指引後，市場信心回穩激勵美股反彈，加上台灣外銷狀況優於預期、中國大陸復工、疫情控制得宜等利多下，台股也迅速強彈，加權指數表現相對強勢，即便出現負油價震撼彈，台股依然處變不驚守穩萬點以上。
自4月以來此波強彈，指數漲幅來至相對滿足點，短期台股多頭力道可能轉弱，且投資人尚需留意，受到負油價衝擊、新興國家大量舉債，隱藏市場下一波風險，市場變數猶存，短期應轉趨保守，股市不宜追高。
投資建議
4月營收將於下周一前全數公布完畢，目前公布4月營收創新高類股以IC設計族群為主，主要係受到疫情蔓延使居家辦公、遠距教學、筆電、遊戲機等相關產品需求增加，加上大陸積極推動5G基礎建設推升伺服器等相關需求，相關設備產業因而受惠，預期電子股表現仍將優於傳產股。
適逢5月法說旺季、上市櫃季報陸續登場，部分個股可能因疫情影響面臨下調。根據市場券商預估，今年上市櫃公司配息金額約1.3兆左右，殖利率仍有近4%水準，台股今年依然處於高配息環境，整體而言台灣基本面並不差，後續填息行情仍有期待空間。
展望後市，無論經濟是V型或U型，此前情況建議投資人應居高思危，或下跌加大時可留意基本面佳類股，如5G高階材料需求廠商、雲端網路晶片伺服器等，或將邁入向上循環之工具機龍頭，都是兼具趨勢與基本面族群，若逢市場利空修正，建議可逢低伺機布局。