電子法說熱降溫 外資移愛傳產
【聯合報╱記者許佳佳／台北報導】 2009.08.10 04:48 am
台灣證交所最新統計，台股整體本益比在上周已達63倍，其中多檔電子類股本益比又高過台股。外資法人建議，在電子法說周熱度降溫後，資金或可轉進落後補漲題材的傳產族群。
連續兩周的電子法說會，晶圓雙雄、面板雙虎與宏達電、聯發科等多家重量級電子業對下一季的景氣展望多抱持樂觀態度，僅有宏達電下修了第三季及全年營收預估值；但電子產業上周似有利多出盡意味，整體電子業占大盤成交比重，一度自七成跌到五成左右。
由於接下來就是半年報公布期，許多上半年活跳跳的中小型電子股，即將面臨要交出經營成績單的截止日，法人圈在擔心股價因財報出爐而見光死的壓力下，上周起已開始調節持股水位。
而在美元弱勢的國際環境中，「通貨膨脹再起」的言論再度成為近日的熱門話題。德意志證券台灣區研究主管王俊朗指出，科技股之前在美股超級財報周與台股法說會周的一輪快炒後，股價已有過高之虞，接下來建議投資人資金應適度移往景氣循環正要上揚的原物料股，提早布局。
瑞銀證券也有相同的看法，包括金融及傳產都是近日加碼的對象，但法說會上利多滿天飛的半導體族群，則因股價已反映利多，不在建議持有的名單之列。高盛證券也認為，半導體族群的本益比已來到歷史高點，短線上漲幅恐有限。
而在渣打集團發佈最新的市場展望報告中指出，台灣總體經數據最壞的情況已經過去，不過年初至今台股的波段漲幅近五成，本益比也來到60倍以上的高峰期，在波段漲幅已大的情況下，短線上要抱持中立態度。
不過兩岸和解氣氛依舊加溫，龐大的資金潮應會為台股帶來更多驚喜，渣打集團表示，待短線稍微降溫後，從未來12個月的投資角度來看，台股仍是值得加碼的市場。
【2009/08/10 聯合報】@ http://udn.com/