08/19錢線百分百重點整理(分析師：林聖傑、胡毓棠、吳孟道、葉俊敏)
台北股市今漲67點收10488，集中紅K開高震檔走高、站回10日線，櫃買紅K、開高走高、站回季線；三大法人自營商今買超3.4億、投信買超7.5億、外資今賣超37.0億，亞股今全收紅，港股+-2.13、陸股+2.85%、2.10%，因抗議回歸理性、人行變相降息
◎國際股市"坐大怒神" 上沖下洗安了嗎?!
國際股市三大指標偏向多方-
>8/23 Fed鮑爾將在傑克森洞央行年會演説"預防性降息"變成"降息周期開端"?目前機率降4碼：46%、降3碼：38%(市場大部分認為鮑爾會加速降息的動作)
>美10年債和2年債利率倒掛，上週最大條；歷史經驗首次利率倒掛美股仍創高，過去全球央行量化寬鬆オ是利率倒掛元兇!
>費半力守季線、港股破底翻->多方表態
◆港股跌逾8%但"港股通"有人摸底
>8月港股跌幅已超過8%，但港股通開啟"抄底"模式
>8月累計淨買入超過288億港元創下今年内月份新高
>8/15港股通淨買入達46億港元、創今年内單日最高紀錄
香港問題取決於習近平態度：8/16擠兑事件沒有惡化、川普：人道處理香港問題，有利中美買易談判->中國不會想再次面臨資金外逃危機、香港問題攸關中國金融市場改革與開放->從匯率市場化到利率市場化緩慢但堅定，人行推新制降貸款成本->另類降息
◎人行變相降息救市 陸支持深圳取代港?!
>8/17中國官方公布支持深圳建設"中國特色社會主義先行示範區"->創新創業之都+國際金融中心
>針對反送中事件的B計畫->降低香港角色、突顯深圳地位
>困難之處->資本帳未完全開放、對中國政府的信任
◎巨震之後小心餘震 解讀台股"三岔路"?! ->區間機率高(10350-10650區間，季線上方壓力較大、配合頸線位置放量將是在上攻的訊號)
>>台指期外資淨多單連、今增0口至38642口、今逆價差43點(8月除息尚未蒸發點數約12點(逆價差31點)
>>期選淨多3.98萬口，今多方增加15477口、空方增加2015口，多方金額5.34空方金額7.82億，今日借券金額50.1億、前一日還券金額93.9億
◆台股三大關鍵指標
>國際股市回穩、外資偏多露端倪(期貨多單站上4萬口就是攻撃發起!)
>空方力道，上週五明顯出現力竭->外資現貨-100億台股+93點
>内資持續加碼業績股台股明顯有火種->財報概念股+5G元件股+銅箔基板持續創高
◆台股觀察重黠
>上市：反覆震盪，挑戰季線10647機率高、日KD指標已黃金交叉(K60.12 D44.03)；内資持續加碼融資相對穩健、未來量能增温機會大1200-1500億都是好量
>上市觀察重點股：權值股-聯發科、台積電、金融股-富邦金、財報概念-矽創、尼克森、瀚宇博德、人氣股-友達、群創
>上櫃：内資持續加碼領先站上季線137.35點，上短線持走高領先上市、下彎的月線139.2短壓，日KD指標也黃金交叉(K60.32D 46.35)；未來量能大於20日均量326億較住
>上櫃觀察重點股：權值股-環球晶、中美晶、PA概念-穩懋、財報概念-昇達科、良維
◎外資官股大象跳舞 散戶想追該跟誰好?!
>高薪100指數 -臺灣高薪100指數:篩選同時符合"員工平均薪酬最高的三分之一
且"浮利為正數”"每股浮值至少10元"的股票
>新制勞退基金委外代操的300億元，以追蹤高薪100指數的"相對報酬 2017/12曾撥150億8/16再撥剩餘的150億 ->投信鎖定中小股(櫃買率先站回季線技術面相對強勢、中小型股表現空間大
>高價股-鈊象.雍智.信曄、PCB-金居，華通.嘉聯、網通伺服器-技嘉.良維.正文
>高薪100指數：過去報酬率來看績效還不錯( 至今報酬：1月-3.17%、3月3.49%、6月7.28%、3年31.89%、5年42.44%
>新唐(4919)：BMC打入 Google供應鍵營收連2月創史高，再加上TWS藍牙耳機充電盒MCU需求強到、低基期補漲空間大
>聯陽(3014)：高速傳輸I/O晶片攜手工業電腦大廠打入多家資料中心體系；在串流影音.5G應用帶動下營運展望樂觀、技術面強勢V型反彈
◎貿易戰升級利率戰 金融存股族還存嗎?!
貿易戰一旦升級利率戰、金融戰，金融股必受害宜先退出；保險-降息循環->利差收降、保障IFRS 17實施中資本需求.不利配息；銀行-利率降->不利，但受惠資金回台
◎Q2財報好壞全都露 亮點產業追下波強股!
1.7月營收創歷史新高年增率逾15%
2.Q2單季獲利季增率逾50%
3.毛利率，營益率，淨利率三率齊揚
4.週線出現大底格局
>報全都露績優生DNA：矽創、晶焱、尼克森->7月收史高、今年高，利季增65.1、%108%、61.5%三率三升、週線底部噴出
>尼克森- >明日除息配息0.7元除息前後最易上漲、Q2財報 MOSFET中表現最住佳毛利率227%(高於大中)、Q21.05元營益率9.7%創10年新高
>功率半導體加温 MOSFET主攻PC領域耕耘電子菸、手機電池保護元件.利基產品
>法説會楊董:Q3加温今年成長力道強
◆被遺忘的5G元件股-昇達科
>5G和衛星訊號易干擾、衛星訊號接收裝濾波器解決干擾問題，波器需求大增昇達營收比高達55%
>Q2營收季增21%基地台射頻元件營收比18%、天線營收比14%加上濾波器全部近90%
>導入自動化設備Q2毛利率站上40%獲利季增36%，每股益1.44元創同期高下半年濾波器持續成長
◆明日觀盤重點
> Fed預防性降息是否成降息週期開端
>本週三台指貨結算前後外資期現貨動作?
>集中要出量站上10500點短底才形成 估8月份先蹲後跳機會大
>先拉業績股再攻電子人氣股 多方才有機會重掌兵符
>盤面重點股:矽創.尼克森.昇達科.泰碩.聯茂
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