01/08錢線百分百(分析師 陳威良、孫慶龍、聶建中、許博傑)
*台股收9563.6量能771.6億元、外資買-9.4億元、台指期外資留倉35575、台指期三大法人留倉10782，選擇權外資OI買權增加8829口、賣權增加7694口、借券47.8億元、融資1260.66億元、融券56.03萬張
分析師 陳威良
*中美北京協商 傳中國急於求和
>劉鶴現身:美中1/7展開副部長級貿易會談，陸副總理劉鶴意外出席首日會議，凸顯中國重視此談判，彭博:傳中國加碼探購25船美國黃豆，最快1月從墨西哥灣太平洋西北運出
企業傷害:日經陸就業市場降温，資訊科技房產業減少微才製造業恐跟進，川普嚴審中國資金陸業者漸撤離，對美國新創企業的資金投資
*擺脫位賴中國台商投資轉向印度
>中美貿戰升温不少在中國台商，撤雕中國轉往印度設廠投資
>外媒資誠會計師事務所:A.台企在印度設據點家數2016年100家→2018年逾200家、B. 2018下半諮詢印度發展大增35%
*集中vs櫃買觀票
>集中:雖然跳空大漲但仍受制於下降壓力線，日KD低檔背離季線走平，補量可持續反彈
>櫃買:内外資齊力點火題材股，季線為主要支撐，本月下旬提防年節前結帳賣壓
*關鍵k棒的研判點
1.型態>強度
2.量能>力度
3.位階>可信度
*明日觀盤重點
>國際局勢變數多，外資多空不明美股仍是領頭羊
>大盤若要攻克季線，蘋概股須止跌+補量千億元
>新年選股留意新趨勢與新轉機5G生技散熱
分析師 孫慶龍
*亞馬遜晉升全球最高市值公司
>亞馬遜第一:亞馬選週一收盤成全球市值最高(美元)，1.亞馬遜(7967億)、2.微(7835億)、3 Alphabet谷歌(7456億)、4.蘋果(7019億)，亞馬遜將提供包裹直送車庫服務" Key for Garage"(車庫鑰匙)
>蘋果失寵: Fact Set:蘋果去年Q4股價大跌39%，華爾街給"買進"評級49%(14年低)， (蘋果下修財測後 三星.LG.預警Q4獲利大降)
*美股五大企業的市值變化
(美企、1/7市值、2018/8市值、衰減幅度、1/7本益比)
>亞馬遜:7967、8892、-10.40%、358
>微軟:7835、8318、-5.81%、262
>Aiphabet(Google):7456、8616、-13046%、35.9
>蘋果:7019、10223、-31.34%、121
>臉書3967、5164、-23.18%、22
>全球公有雲市場份額(2018/Q3):亞馬遜32%、微軟17%、 Google 8%
*市值跌幅最小的企業-微軟
>別再把微軟當作賣 Windows或 Office軟體公司，因為CEO納德拉在2014年上任後，就開始積極耕耘雲端服務，今年更將組織分成”體驗與設備"人工智慧與雲端"兩大事業群抛開過去架構
*美龍頭股vs台概念股
>亞馬遜:無人商店-晶宏、先進光、元太、鈺創、聯傑、信邦，智慧音箱:美律、群電、英業達、鑫創、良維、新唐
>微軟:AloT(人工智慧+物聯網)台積電、廣達、光寶科、研華、正文、智邦、中磊、聯發科、創意、智原
*股市與PMI的關係
>PMI跟股市雖不見得亦步亦趨，但基本上是同向多數PMI會敦早開始修正，如中國官方PMI自2017年9月後下滑，陸股則從2018年1月開始跌，此外股市通常會較早PMI開始反彈
*如何解讀庫存
>存貨未銷貨前都是與營收脱鉤，景氣好存貨上升→有利營運，景氣衰退存貨大幅上升→危險訊號
分析師 聶建中
*台商從中國撤出 積極轉向印度原因
>新政府新思維"導向式"投資引領
>金磚五國BRcS巴西俄印度中南非，需求市場暢旺的人口大國"非龍即象
>美中貿戰"趨吉避凶
>來年持續維持高經濟成長率(至少30年)
*印度投資環境優點
>高經清成長率全球第一(>7%)
>年輕勞動力:25歲以下年輕勢力(台灣20倍之多)
>人才資源豐富頂尖T人才英數能力世界之冠
>低廉勞動成本與土地取得成本，男性勞工:10000盧比(4400台幣)
>廣大內需市場:購買力逐年提高内需漸成氣候
>吸引外資政策來印度製造(MII)外資保護法律
*印度投資環境 缺點
>基礎建設不佳:交通.電力.用水 明顯不足
>政府效能不彰且貪瀆盛行政策達標速度緩慢
>税制繁複:各省法律税率繁瑣且無統
>勞工法令繁多且不具彈性企業負擔沉重難遵循
>不確定性過高:各省法律税率更改變動頻繁
>階級結構 貧富差距
分析師 許博傑
*台灣科技業廠商前進CES
時間1/8~1/11、地點:美國拉斯维加斯
宏達電:最新VR應用與5G商品
光寶科:外照明智能監控播影，無線通訊到家庭聯網解決方案
亞旭:物聯網行車紀錄器
智易:智慧家庭無線網通設備
中磊:AIot(人工智慧+物聯網)M-IOT(行動物聯網)
啟碁:5G用次世代育频網路智慧家庭車聯網無線射頻元件
*國際太廠CES亮點
>今年主軸:5G、AI丶8K、自駕車
>5G:AT&T、Verizon上半年商轉
>高通展示驍龍855行動平台
>夏普搶先推8K電視
>拜騰( Baton)智慧車
*CES展題材應用觀察
>5G將串起自駕車、IoT、A|~8K等
>上半年觀察各電信公司標案狀況
>AI應用持續擴增
>智慧丶自駕車為車市動能
>8K丶折疊螢幕為面板亮點