今年來漲45%╱大中華基金 笑傲全球
2009/07/26
【經濟日報╱文╱呂郁青】
全球有八大股市7月中旬後陸續創下今年以來新高，多數集中在亞洲股市，帶動亞洲與新興市場基金表現亮眼。新興市場基金近一周平均漲幅達5.47%，領先其他各類基金，商品與能源基金與大中華基金分別以5.06%及4.76%分居二、三名。
從基金類別來看，近一周各類型基金難得全數正報酬，不過，相較之下，北美債券基金、亞太債券基金及貨幣市場基金漲幅較小，近一周的平均報酬率以新台幣計價後，分別為0.82%，0.44%及0.15%。
如果將時間拉長到今年以來，則以大中華基金表現最好，平均為投資人創造45.12%的報酬率，新興市場股票基金漲幅居次，平均績效42.37%。
今年新興市場中的印度、俄羅斯與印尼等國股市大漲，單一國家股票基金表現也很搶眼，平均漲幅達37.19%，是今年來表現第三強的基金類別。
重新檢視基本面
滙豐金磚動力基金經理人許倍禎表示，現在是企業公布財報旺季，半年報和第二季季報陸續公布，意謂著投資人必須重新檢視企業獲利的基本面。
摩根富林明中美G2新勢力基金經理人田克杰說，高盛、摩根大通銀行、英特爾、IBM、蘋果電腦、美國銀行、奇異集團等公布的第二季獲利都優於預期。
田克杰分析，統計企業平均獲利數字，以醫療保健及消費性類股表現最佳，平均獲利分別為-1.6%及-3.2%，顯示消費者信心已逐漸回溫，終端消費需求已開始回升。
不過，田克杰指出，由於全球股市已累積一段漲幅，建議投資人居高思危，近日波動性可能加大。
許倍禎也說，全球股市受到財報牽動的機率仍高，波動度應會加大，他認為，定時定額是因應目前市場的最好投資策略。
定時定額穩穩賺
許倍禎表示，新興市場的投資仍將優先於成熟國家，除了布局金磚四國基金，風險屬性較積極的投資人也可以搭配個別的金磚國家基金，例如中國基金、印度基金創造更佳報酬。
至於穩健型的投資人，許倍禎則建議可以透過新興市場股票搭配全球債券，或直接布局新興市場平衡基金，藉由股債靈活配置參與新興市場的長線成長動能。
【2009/07/26 經濟日報】