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來源:選擇權   發佈於 2018-06-19 05:23

6/19 期貨商論壇/選擇權 籌碼偏多

本帖最後由 人類 於 18-06-19 07:55 編輯
期貨商論壇/選擇權 籌碼偏多
2018-06-19 01:31經濟日報 記者周克威整理
上周五(15日)台指選擇權6月合約未平倉量,買權未平倉最大量集中在11,200點,未平倉為42,114口,賣權未平倉最大量由10,700上移至10,800點,達26,255口,顯示在上周五反彈後,市場對下檔支撐的力道稍有加強。
莊家增加賣權的賣方部位也使全月未平倉量put/call ratio值由1.24升至1.28,顯示選擇權籌碼面的偏多架構有稍微增溫。
造成上升的主因,是來自月選擇權的賣權OI共增加近2.7萬口,明顯高於賣權6月合約僅增不到0.6萬口,顯示市場對指數下檔的支撐還是有一定的信心。
期交所VIX指數由14.21降溫至14.13,而選擇權不論周合約還是月合約,賣權的平均隱含波動度都明顯高於買權隱含波動度,顯示投資人還是存在居高思危的避險情緒。
在指數尚未攻破前高前,操作上可採收取權利金的買權空頭或賣權多頭價差策略來因應,惟需嚴守停損。(永豐期貨提供)
《期貨》權值股拉尾盤,台股月線失而復得(永豐期貨提供)
時報新聞2018/06/19 07:41
【時報-台北電】台指期上週五上漲69點至11054點。價差方面,台指期逆價差擴至-33.47點,電子期逆價差縮至-0.92點,金融期轉為逆價差-5.64點。現貨部分,三大法人賣超80.83億元;而在台指期淨部位方面,三大法人淨多單增加1032口至13696口,其中外資多單加碼超過空單加碼,淨多單增加1346口至44957口;十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加387口至17336口。
上週四美國那斯達克再創歷史新高,但歐央行鴿派導致美元指數噴出連帶台指期早盤雖以小漲開出,但現貨開盤也不久後隨著台幣貶值,且亞洲股匯市普遍出現股匯雙跌,權值股走勢疲弱導致9點半過後指數一度跌破11000點整數大關,電子權值股也受到蘋概三王同步弱勢影響,電子指數盤中一度回測月線支撐,當中又以鴻海走勢最為弱勢,受到FII在陸股連跌兩天拖累,盤中一度跌破85元大關,所幸午盤過後半導體類股出現跌深反彈,台積電與聯電等晶圓代工聯袂轉強,資金大量敲進權值股推升指數以最高點作收,終場加權指數上漲73.49點或0.667%,收在11087.47點,成交量能1905.52億元,較前一日增加235.58億元。技術面來看,上週五日K量縮一度跌破月線但卻留下影線紅K作收,而KD指標持續死亡交叉,MACD指標同步也死亡交叉向下,週線反倒收黑並部份回補6月初多方缺口,加上新興市場股匯市仍承受賣壓,指數仍可能在今年高點與月線間來回震盪。
未平倉量觀察,買權未平倉最大量集中在11200點,賣權未平倉最大量由10700上移至10800點,顯示在週五指數反彈收復週四部份跌幅情況下,市場對下檔支撐的力道稍有加強,莊家增加賣權的賣方部位也使全月份未平倉量put/call ratio值由1.24升至1.28,更細部觀察,今日造成put/call ratio上升的主因是來自月選擇權的賣權OI共增加近2.7萬口,明顯高於賣權6月合約僅增不到0.6萬口,顯示市場對指數下檔的支撐還是有一定的信心。(永豐期貨提供)

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