03/16錢線百分百整理筆記(分析師 林隆炫、陳龍、林孟漢、林旅仲)
*台股收11027.7量能1663.9億元、外資買超 16.8億元、台指期外資留倉41721口、台指期三大法人留倉11187口、選擇權外資OI買權減少1731口、賣權增加9970口、借券111.7億元、融資1703.1億元、融券47.67萬張
分析師 林孟漢
*國際貿易戰開始擴大
>歐盟布魯塞爾當局計劃於下週宣布，針對 Google、Facebook、蘋果等科技大廠，在歐盟的營收課徵3%數位税，目標每年收取約48億歐元税金
>川普逼中 對美順差減千億美元
>中國持有美公債下跌至1.17兆美元 6個月低
*全球貿易戰 從蘋果打到波音
>蘋果市占全球第二(14%)、華為(98%)、OPPO(73%)、VIVO(6.5%)
>中國訂單對波音的重要性，2017全年912架，中國訂單占665架 占訂單此72%
*抗中國磁吸效應"新興市場"新選項
>台.日韓交易所聯手抗中國磁吸，3/15在東京簽署"三方合作備忘錄
>FII火速上市引發效應，傳阿里巴巴擬回A股上市，消息人士:若法規允許 最快今夏回中國上市
>高盛:"新興市場"為全球最棒投資選項(印度.墨西哥.沙國.阿根廷.越南)，原因:經2月股災 新興市場已變便宜
*美中貿易戰台科技廠恐受牽連
>川普傳擴大對陸科技業.電信業課關税，美方若對華為、小米品牌制裁，台產業衝擊:lC.關鍵零組件:製造(上游:聯發科、下游:鴻海和碩仁置等)
>高盛:應避開20檔依賴中國市場股票，Skyworks(陸銷售占85%)高通 輝違，
美光 博通 應用材料 德儀 英特爾 超微 賽靈思 蘋果…
*美科技股 中國營收占比大(領域、陸營收占比)
Skyworks:晶片85%，美光晶片55，Qorvo:晶片75%，博通:晶片54%，高通:電訊69%，應材:晶片47%，永利:飯店64%，德儀:晶片45%，舞達:晶片56%，科磊:晶、44，科林:晶片43%，超微:晶片26%，微芯:晶片41%，德爾福:汽車零件26%，英特爾:晶片40%，賽思:晶片25%，康寧:玻璃陶瓷31%，蘋果:科技22%，安費諾:電子光接器30%，安捷倫:科技2%
*中美貿易戰受害股(陸營收占比、毛利率)
>電子代工:鴻海7.32%、5.83%，和碩8.90%、3.43%，仁寶17.76%、3.43%，廣達14.02%、4.48%，英業達11.43%、5.47%
>電信設備(華為):鴻海7.32%、5.83%，台揚11.54%、13.22%，台達電55.16%、27.01%，昇達科19.46%、34.27%
*貿易戰受害美科技股vs台廠(陸營收占比、台廠)
>Skyworks 85% 宏捷科、禾伸堂
>高通69% 矽品、閎康、旺矽
>輝達 56% 聯電、國巨、立隆電
>美光55% 南亞科
>博通54% 台積電、穩懋
分析師 林旅仲
*投資人如何投資權證
>權證市場參與人數創史高:2018/1月56250人
>重點∶找好股票挑好權證，等待股票動 買進權證，觀察股票抓點位出場
*投資人如何判斷出場時機
>三種最好出場時機:1.股票力竭或達目標價(壓力區)，2.達到停損價位，3.時間到了(2~3個禮拜内)
>三種不好出場時機:1.股票還沒漲完隔天趕快跑，2.超過停損就放至到期，3.超過1個月
分析師 陳龍
*高殖利率股 股息從何來
>台塑化:去年EPS 8.42元通過配股息63元，昨收盤117元計算 現金殖利率5.38%
>信立:處分中國子公司+現金增資72%，去年EPS約61元，宣布配30元現金股息+25元股票股利 合計55元，昨收盤150元計算 股息殖利率20%
*如何在高股息殖利率股中淘金
1.本業營運平穩向上
2.新事業成功營收貢獻大增
3.公司經營團隊可信賴
4.每年配息數字穩定
*公司股息哪裡來
>全本業 想:未來業績穩.好
>多業外 想:本業賺少?非常態?
>多轉投資 想:投資自己相關產業好?，投資不相關產業了解?，投資金融商品(股票)風險?
*公司發放股利的主要資金來源
本業獲利:台塑5.4%、友達17.2、瓦城5.5%
業外收益:信立16.5%、统一超8.2%
轉投資事業:相關:鴻海4.3%、聯電4.6%、異業:明基材5.3%、達方6.3%
金融商品投資:南亞科4%
*蘋果牽線 可成入股嘉聯益
>入股方式:透過子公司可耀參加嘉聯益現增案，認購遍2.9萬張
>投資金額:每股38元 總金额11.27億元
>持股比重:約7.42%躍居第一大法人股東
>結盟原因:傳蘋果牽線分散供應鏈風險，為未來 iphone訂單做準備
*集中櫃買多空指標股
>多方:台積電 鴻海 嘉聯益 旺宏 華邦電
>空方:大立光 撼訊 燿華 富喬
*台灣50指數成分股調整
>台灣50指數成分股，納入中租KY刪除和泰車，成分股調整將自3/19(一)起生效，也就是被動式資金，將在3/16最後一盤進行參數調整
分析師 林隆炫
*台股趨勢分析
>2月低點10189最後底部確立
>2月逢34個月轉折3月收紅
>長期多頭趨勢持續
>仍具21個月漲升空間
>突破12682歷史新高可期待
*陸股趨勢分析
>3016點為最後低點
>3月逢34個月轉折
>3月理當收黑最後探底
>4月初完成整理起漲
>基期低 未來補漲空間可觀
*下週觀盤重點
>留意FED升息及關稅帶來效應
>台股將面臨反彈最後探底
>下檔可能支撐10937~10400區間
>週三為34天轉折
>把握下週利空拉回時進場時機