長黑K棒吞噬 短線不排除繼續壓回
‧元富期貨 2009/07/13 16:47
週一(13日)終場加權指數以6530.82點收盤，下跌239.04點，市場成交量為1209.9億，另外，在集中市場三大法人的買賣超方面，週一 (13日)盤後，外資賣超67.95億，投信賣超14.22億，自營商賣超21.11億，三大法人合計賣超台股103.29億元。
台指期上週上漲了154點，連續3周收紅，本來看似一個中多走勢，但由於上週台股上攻的動能不足，未回到1500億以上，加上ECFA恐延到明年簽訂的利空衝擊，台指期在現貨開盤後，反映利空訊息，金融股重挫率領大盤下殺，所有類股受到牽連亦應聲倒地，台指期更是直接跌破五日及十日線支撐，形成一根長黑K棒，將前幾日的紅棒完全吞噬，使五日線下彎，短線不排除有繼續壓回的可能，再以日KD指標觀察，台指期日KD指標在沒經過重挫以前，仍然是呈現高檔鈍化，但重挫過後使得K值由高檔向下跌破D值形成死亡交叉，高檔鈍化噴出的行情破滅，反倒有再次下壓回測十年線的疑慮，但由於十年近附近有多條均線交錯，所以此處支撐應較為強勁，故即使再回檔的幅度應該不大。另外，若以前十大交易人的台指期7月份未平倉量觀察，上週前十大交易人及特定法人的未平倉淨部位，大多維持在淨多單4千至6千口左右增減，顯示上週在接近7點的同時，法人心態也比較保守。
在電子、金融期方面，電子期跟金融期在週線圖上的走勢與台指期大同小異，如以上週的走勢論斷，電子期與金融期的形態仍是一個中線偏多的行情，但週一金融期受金融利空影響，成了拖累台股的頭號戰犯，將大盤帶向無盡深淵，也將整個偏多的形態以一根長黑K破壞，電子期日KD指標由高檔鈍化變成下彎死亡交叉，回測十日線獲得支撐，而由於KD指標轉空，短線反攻恐將不易，故預計電子期短線將於十日線之上震盪整理，而金融期更是慘烈，不到午盤即鎖跌停，直接跌破五日、十日及月線，再次逼近季線及6月中的盤整區，此處預計將有些許支撐，故不需過度追殺，除非MACD指標翻空下彎並跌破零軸，否則預計金融期季線附近應有守。
以選擇權的方面來看，7月買權未平倉量大量維持在6700點以上，而賣權未平倉量大量維持在6400點以下，以選擇權的PUT CALL RATIO來看，7月選擇權PUT CALL RATIO從上週五的1.17，大幅下降至1.06，顯示大跌的同時，空方大量獲利了結PUT部位，使得下方支撐力道衰減，如果短線PUT CALL RATIO繼續下降，大盤恐將面臨壓回，所以PUT CALL RATI必須維持於1以上，多頭的走勢才有機會持續，反之走勢將被扭轉。