科技行業翻身在即

【MarketWatch伯克利】我當然非常清楚，對這一觀點我已經鼓吹了相當的時間，甚至可能使得一些讀者感到審美疲勞了，但是歸根結底，我們現在的確必須非常認真地看待科技行業，因為這一領域的大多數玩家似乎都已注意到了最糟糕時期已經結束的理念，幾乎是突然之間，在一些半導體玩家的引領之下，行業的前景就變得明亮起來。
我們不妨來回顧一下過去短短幾周之內先後出現在各種商業媒體上的觀察報告。所有這些文章，其主題幾乎都是相同的。人們都在做出預言，稱科技行業的營收已經開始重歸之前的上漲趨勢了。
考文(Mike Cowan)是一位著名的半導體市場觀察家，觀點經常被各種媒體引用。日前，他已經將半導體市場2009年的預期從之前的1821億美元提升到了1925億美元。盡管最新的預期和去年相比仍然必須承認是一種收縮，但是至少收縮的程度已經明顯不及之前的預期。
考文還相信，這一市場到2010年就將進入成長階段。
一些基於四月的數字頗讓不少研究者吃了一驚。Future Horizons提供的逐月比較數據顯示，今年四月較之三月的增長幅度創下了1955年以來的歷史紀錄。換言之，三月簡直便是一個災難性的存在。
正如我們許多人都會回憶起來的，半導體行業的確有為數不少的企業高管認為，這一行業實際上三月間已經觸底。
EEtimes將一系列來自不同芯片製造商的報告匯集起來，發現幾乎所有人都對自己的財測進行了積極的修訂。比如Marvell(MRVL)就表示，他們目前預計企業當前財季的銷售額將達到6億美元至6億3000萬美元。之前，他們的預期是5億4000萬美元至5億8000萬美元。第一財季當中，該公司的實際銷售額是5億2000萬美元。
即便是諾基亞(NOK)，他們也相信當前財季會是一個轉折點，顯示出在一段時期的下滑之後，正常成長態勢正在回歸。他們近期與英特爾(INTC)展開了合作，信誓旦旦要推出一些新產品，促進智能電話市場的繁榮。
當然，歸根結底，整個市場仍然是在收縮之中，只是收縮的幅度并沒有人們最初想象得那麼糟糕。不過，考慮到科技行業情況發生變化的速度總是非常迅速——這也是他們在投資者眼中具有重大吸引力的原因之一——所謂2010年轉折點其實也完全可能在2009年第四季度即告出現。
很多人之所以認定第四季度就將出現小小的繁榮局面，在相當程度上是因為對於新電視和更好的電腦的需求眾所周知都已經被壓抑了太長的時間。微軟(MSFT)方面已經明確表示，他們將降低Windows 7的售價，而這必然會觸發系統升級的雪崩。這無疑將令所有的電腦生產商從中獲益，而且與此同時，威騰(WDC)和希捷(STX)這樣的企業也將抓住人們更換硬盤所帶來的機遇。
為了因應經濟衰退的局面，大多數企業在相當時間之內都一直在拖延升級的腳步。現在，一個巨大而完整的升級換代周期已經呼之欲出。
在過去的歷史當中，我們經常會看到一個換代周期在一夜之間突然全線爆發，此種情況之下，我們首先注意到的就是短缺，尤其是記憶體的短缺。這就將為D-RAM的生產者和銷售者帶來好處。在這方面，我們應該關注的主要是金斯頓、三星和美光(MU)。
事實上，在談論這一切的時候，我們很容易就可以注意到，這場第四季度完美風暴當中還缺少一個非常重要的角色，那就是游戲行業，目前還沒有任何跡象顯示將有新的游戲控制臺和重量級游戲在前圣誕節周期登場。
當然，這個行業目前仍然面對著不少的變數，其中之一不必說，就是已經近乎硅谷最後的神話的喬布斯(Steve Jobs)。雖然蘋果(AAPL)方面是信誓旦旦地保證，他的健康“沒有什麼可擔心的”，但是歸根結底，這至少也是個頗有爭議的問題。
不必說，微軟的巴爾默(Steve Ballmer)也沒有來撫慰我們的情緒。這位首席執行官不久之前曾經表示，經濟已經永遠不會真正復原，我們現在必須完全進入重新啟動模式。在他看來，所謂未來的改善根本已經成為不可能，我們已經陷在當地，不能自拔。當然，對這樣的說法，我們其實多少已經習慣。
其實，聽到這樣的說法，我很快就想到了巴爾默的上一次大預言，那是在1989年的時候，他曾經宣稱，未來的所有重大的新應用程序都將是基於OS/2。我想，或許我應該翻箱倒柜，找出當年的視頻，將其上傳到YouTube去。
總而言之，我們當然都希望巴爾默是再次失算。
(本文作者：John Dvorak)