電子領漲多頭進攻 惟短線仍需留意賣壓
‧永豐期貨 2009/07/07 17:16
「大盤走勢」：
週一美股已有止穩的跡象，激勵週二台股開盤之後持續上探，其中買盤湧進電子股，成為週二領漲的指標，帶領大盤順利挑戰6700點整數大關，而八大類股漲跌互見，其中僅食品、造紙與塑化類表現較為疲弱，其餘類股漲幅皆有1%以上的不錯表現。籌碼面三大法人於現貨市場同步轉站買方，合計買超74.92億元，最終加權指數上漲65.31點，收在6715.22點，成交量放大至1281.04億元。
「期貨走勢」：
台指期週二上漲77點，收在6665點。就價差方面來分析，七月期指仍全數為逆價差格局，台指期逆價差萎縮至50.22點，電子期逆價差2.0點，金融期逆價差0.37點，摩台期逆價差5.26大點。
週二由電子期率先點火，帶領台指期脫離於6600點關卡震盪區間，盤中指數急漲最高來到6710點，創下自6/8日以來的新高，但由於 6700點關卡賣壓沈重，台指期雖已努力消化，但尾盤小幅壓回，仍尚未能站穩6700點整數。從技術面來觀察，台指期週二以開平走高的方式，最後以留上影線的紅k棒作收，日k線一週以來沿著五日線持續上探，明顯看出多方力守五日線的決心，而原反壓的月線目前已翻轉向上，並與季線糾結在6362～6364 點，可視為短線強力的下檔支撐，若能近期可守穩五日線，則多單仍可續抱，但空手者建議維持待指數拉回再進場佈局，保守為宜。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人調節淨多單371口，目前淨多單總部位降至7,862口，特定法人同步調節淨多單1,915口，淨多單部位降至6,575口，而三大法人於現貨市場轉為買超，但於期貨市場則是小幅調節淨多單1口，目前淨多單水位微降至3,140口，大額交易人與法人週二於期貨市場操作相對保守。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，七月份買權集中在6600~6800點；賣權部份集中在6200～6600點。另就未平倉量來分析，買權OI升至 310,354口，最大序列仍在6800點，水位為32,202口；而賣權的OI升至331,453口，最大序列仍在6000點，水位微降至35,504 口。未平倉量put/call ratio由1.03升至1.07，籌碼面對多方仍較有利。在隱含波動率方面，七月份買權平均隱含波動率由29.69驟降至27.13，賣權平均隱含波動率由32.45降至30.40，波動率買賣權同步回跌，其中買權跌幅較大，顯示大盤來到6700點整數扣關，多方有轉趨保守的趨勢，短線選擇權操作上可調節買權多頭價差部位，並逢高伺機轉為買權空頭價差部位。