7月基金 再變瘦
2016-08-15 00:06:12 經濟日報 記者王奐敏／台北報導
根據投信投顧公會最新資料，7月投信基金規模再較前月回落0.2%至2.22兆元。
摩根投信分析，近年來投信基金規模多由新募集基金所驅動，雖然7月有七檔新基金募集，但不敵指數型基金規模較前月減少161億元，是整體投信基金規模下滑的主因。
摩根策略總報酬基金產品經理黃慶豐指出，股票型或債券型基金的7月規模分別較6月增加1.5%和4.6%，顯示股債皆出現跌深反彈行情。進一步來看，債券型基金規模單月增加97.14億元，其中，僅高收益債券基金規模便較前月大幅增胖77.3億元，不難看出國人在低利環境下對高收益債的情有獨鍾。
黃慶豐說明，儘管英國脫歐公投對金融市場形成嚴峻考驗，但伴隨恐慌情緒散去，脫歐對市場衝擊逐步淡化，國際主要股市跟著「漲升」響起，除了MSCI世界指數和新興市場7月分別反彈4.2%和4.8%，日股漲幅高達6.4%，美股更連袂寫下歷史新高，激勵市場樂觀投資氛圍之餘，也吸引國人轉為從基本面、估值面等面向評估，尋找最具漲升潛力的市場，重回股票型基金和債券型基金的懷抱，而具收益題材的高收益債更是大受歡迎。
黃慶豐表示，雖然7月全球市場依舊波動，但景氣向上趨勢不變，加上全球央行持續貨幣寬鬆政策，資金充沛帶動風險性資產投資意願提升，由於多數高收益債具有配息機制，剛好符合國內投資人偏好落袋為安的投資需求，加上波動度較股票基金低，又能受惠景氣復甦，有資本利得空間可期，使得買氣和人氣同步增溫。