回檔修正波 留意大盤是否形成頭尖頂形態
‧台証投顧 2009/06/15 15:29
上週盤勢回顧
台股上週合計下跌408 點，週成交量6687 億元，週線呈現價跌量縮格局
台股上週四震盪劇烈，先向下觸及1 0 年線( 6 4 20 )支撐後，隨後又震盪拉高收盤漲升1 0 5 點，由於現階段大盤仍處整理格局，故上週五賣壓湧出，盤勢再度呈現向下震盪，收盤下跌11 9 .1 4 點，收在64 48 . 23點，成交量12 9 5. 0 5 億元， 較前一日增加11 7 億元， 日線為價跌量增走勢。合計上週台股共下跌40 8 .5 1 點，週成交量66 8 7 億元，較前一週減少29 9 7 億元， 週線呈現價跌量縮格局。類股方面， 上週電子股以IC 設計、IC 封測、手機、LED、網通、被動元件表現較弱；傳統產業以食品、紡織、機電、航運、營建跌幅較深；金融股亦呈現明顯下跌格局。三大法人方面，上週合計賣超 2 1 4 . 3 7 億元，其中外資及陸資賣超1 4 8. 1 1 億元，投信賣超3 6. 5 3 億元，自營商賣超2 9. 7 3 億元。
本週盤勢看法
現階段進行回檔修正波，留意大盤在此位置是否形成頭尖頂形態
台股前一波於70 0 0 點之上， 因去年7、8 月間7 0 00 ~ 7 40 0 的平台套牢區，加上短線處相對高檔，故引來明顯賣壓，無法站穩7 0 0 0 點，市場心態轉趨謹慎而逐漸呈現震盪整理格局，短線陷入回檔修正走勢，台股周KD 已呈現死亡交叉。誠如先前我們提及， 台股 65 0 0點以上， 政府心態已不如以往偏多(主要因5/ 1 3 日行政院長表示台股漲的有點超過了， 當時大盤收6 4 8 5 點)，動作上也有檢調搜索、央行逼出炒匯外資等，且台股自今年農曆新春開紅盤以來，呈現五波段中期反彈結構， 目前五波段似乎已經走完，現階段進行ABC的回檔修正波。由於前波段台股中線漲幅近30 00 點，近期指數進行修正走勢，但由於目前景氣復甦趨勢不變，產業面上亦不乏題材性刺激，包括新低價iP ho n e 上市、大陸採購團持續來台等，故回檔波或許幅度不會太深，近期每日約上揚2 5 點的季線( 60 8 5)，未來具有強勁支撐，但仍需留意大盤若在此位置形成頭尖頂形態(頸線位置6 33 9 點)， 則C 波技術面滿足點為5 59 4 點。反之，若大盤近期頭部型態無法成形，加以季線具支撐效果，配合遺贈稅調降之資金回流潮，加上兩岸經貿合作趨向緊密，台股中期走勢仍有機會再度向7 00 0 點挑戰。
本週多空因素
大盤多方因素：
1. 台灣景氣回昇趨勢不變， 馬總統表示有機會U 型復甦
2. 台股中長多趨勢尚未改變
3. 大陸採購團持續來台， 兩岸經貿合作持續
4. 美國主要指數呈現緩步盤堅， 具示範效果
5. MSCI 調高台股權重
6. 調降遺贈稅， 有利於台商資金回流
7. M1 b 與M2 黃金交叉
8. 退撫基金2 4 0 億委外代操釋出， 挹注台股活水
大盤空方因素：
1. WHO 將H1N1 新型流感生到最高程度的第6 級
2. 政府心態已不如以往偏多， 檢調搜索、央行逼出炒匯外資
3. 兩岸MOU 簽訂時程延後
4. 台股周KD 死亡交叉， 技術面進行30 0 0 點漲幅之調整走勢
5. 北韓進行核子試爆， 地緣政治緊張再起
6. 台灣首季GDP- 1 0 .2 4%， 創歷史各季最大衰退幅度
7. 短線融資激增， 籌碼穩定度轉弱
本週操作策略
短線可先觀察盤勢發展，操作上避免追高殺低
操作策略：台股進期走勢進行修正整理，短線可先觀察盤勢發展，操作上避免追高殺低，待本波修正整理完畢，再進行逢低佈局的動作。未來選股方向，電子股以第二季展望佳之個股，為主要擇股標的； 近期股東會預期會發布利多的個股亦可留意， 另外， 6 月起大陸商務部有三組採購團登台，大陸採購團受惠相關個股仍有機會釋放利多。而近日聯袂重挫之營建、IC 設計、觸控面板和LED 等族群，短線能否能續反彈亦為觀察重點。