【財訊快報／李娟萍報導】今年金融市場預期波動大，柏瑞投信今年第一檔募集的新基金「柏瑞環球多元資產基金」，採用「環球動態資產配置」操作策略，以不損及本金、追求收益為目標，將自3月14日起募集，總額為等值新台幣200億元，並以新台幣、美元、人民幣及南非幣計價發行。
全球金融市場近期雖出現回春跡象，但仍無法擺脫中國經濟前景未明和國際油價大起大落的影響，再加上日本負利率政策效果不如預期以及英國可能脫離歐盟等變數，今年的投資難度可能將比去年有增無減，不但股票或債券的投資人都承受極大壓力，各類資產的表現亦都難以掌握。
柏瑞投信表示，在各國經濟成長率不同調的環境下，未來金融市場仍將維持快速輪動的現象，不過由於金融海嘯後追逐高資本利得的時期已經過去，如果投資僅限於單一資產，在操作策略運用上有其侷限性，也無法即時因應市場趨勢做出調整，恐將缺乏投資彈性。
由於2016年將是一個動盪加劇的年代，市場充滿許多不確定性，各類資產輪動亦較以往快速，傳統押注股票或債券單一資產的投資思維，難以滿足希望降低波動以及追求報酬的雙重需求，如果透過多元資產布局加上動態調整的策略，就有機會掌握先機。
柏瑞環球多元資產基金經理人曾志峰表示，柏瑞投資團隊多年前就研究出「環球動態資產配置」的操作策略，根據三階段投資流程，綜合評估短期波動與長期趨勢等因素，建構出最適切的投資組合，並定期加以檢視，真正落實多元化的資產配置和動態的調整。
曾志峰指出，這個操作策略包含三大特點，一是採用9到18個月的投資觀點：因為如果只看1-3個月，時間太短，反而會造成操作面的困擾跟基本面分析上的困難，有些非經濟因素的干擾，需要較長的時間去消化沈澱，市場才能回到正軌。但如果時間長達5年以上，又會顯得不切實際，因為不管是一般投資人或法人機構，每年都會檢視投資績效跟財務狀況，而太長期的投資觀點，可能無法因應投資需求的變化。所以經過反覆驗證後發現，9-18個月的投資觀點最適合。
二是豐富多元的投資標的：受限於在台核准或核備基金限制，全球市場仍有許多投資標的包括避險基金、原物料商品、基礎建設、多空策略等產品，都可以透過投資ETF的方式來布局。舉例來說，如果看好原物料行情，也可以投資原物料相關ETF，做到真正的多元資產投資。
三是突破固定股債比例配置：過去的多元資產配置基金多數還是跟著對比指數去做加、減碼的調整，以MSCI世界指數為例，其中美國股市比重占五成，但如果經過基本面分析後發現，美國市場並沒有真的很好，就不一定要跟隨指數的比重去投資到五成，可以降到四成甚至到個位數，投資組合就能更加靈活有彈性。
柏瑞多元資產配置團隊每週、每月、每季定期檢視投資組合的變化來掌控風險，曾志峰表示，在市場高波動度的新常態環境下，多元資產動態配置類型的產品，可望成為投資人的新選擇。