操盤心法－動能仍強 月底前上攻7,200~7,400有望
2009-06-01 工商時報 【陳冠融】
盤勢分析：
MSCI調高台股權重與國際股市連袂上揚的雙重利多，台股上周三開低走高指數收在6,890點，刷新今年新高。台股今年表現勇冠全球，兩岸和平與遺贈稅調降，所引發的資金狂潮居功厥偉，加上原先看淡台股的外資，5月以來被迫回補，在「內資、陸資、外資」三資行情的齊心力拱，台股看回不回，一路向上挺進，只要未連續出現2,500億元以上的帶量長黑，儘管經濟、企業獲利等基本面復甦力道仍待觀察，台股仍可維持驚驚漲的格局，預估6月底作帳行情，可望上攻7,200到7,400點的重壓區。
台股既是短線仍有上攻動能，那麼投資人仍可偏多操作，佈局重點可聚焦在「兩岸連結概念股」、「農金概念股」、「水資源概念股」、「生技概念股」四個族群。
兩岸連結概念股方面，將是今年最閃亮的族群，金融、資產、營建、觀光、汽車零組件、面板、NB等股價，皆因此題材而有傲人表現。唯題材反應一個階段，終需還是要回到基本面與股價位置，IC設計、LED、線上遊戲、觸控面板、營建或許仍因短期資金聚集，而股價並無立刻大幅回檔的風險，甚至部份個股仍有續創新高的可能，唯類股在連續噴出後，整體股價並不便宜，因此不再建議追高。
金融（尤其是三商銀、合庫、兆豐金、證券）、資產、遠百集團、厚生集團、台泥集團、華新集團等，股價距離去年高點，仍有相當距離，因此對於空手投資人，將是「進可攻、退可守」的標的。
「農金概念股」方面，缺糧危機仍將是全球未來仍要面對的嚴肅課題，而大豆、玉米、小麥價格的飆漲、美國三大農藥廠股勁揚與第二季正是出貨旺季，在眾多利多雲集，且股價嚴重落後大盤的情況下，可望展開補漲行情。「水資概念股」方面，今年北半球降雨量不足與綠色環保的浪潮，加上相關個股股價合理，投資人亦可擇機介入。
資產配置與投資建議：目前超過千檔個股的股價站上年線、半年線、季線與月線，加上資金動能充沛，大盤無立即回檔的風險，建議選擇剛站上年線或距離年線甚遠，且具備題材與基本面的族群佈局。金融（官股銀行與證券）、資產（聚焦在大台北、桃園航空城、高雄軟體園區）、農金概念股的東鹼、惠光、水資源概念的中聯資、中宇，以及替代能源的風力發電（中興電、上緯）、太陽能（茂迪、益通）等，可列為重點選股。
（作者為瑞實投資總經理）