《研究報告》兆豐國際下修雷凌09年稅後淨利2.5%至6.7億元
2009/04/29 11:26 時報資訊
雷凌 (3534) 昨日公佈09Q1 EPS 0.76元，與兆豐國際預估的0.85元低了11%，低於預期的原因在於：(1)毛利率低於預期約1.8%、(2)業外投資損失達7,400萬元。雷凌昨日法說會上對09Q2的營收Guidance為QOQ成長20%，符合兆豐國際預期，因此兆豐國際仍維持雷凌09年營收預估45.1億元，但因09Q1獲利不如預期，因此兆豐國際下修雷凌09年稅後淨利2.5%至6.7億元，EPS 預估為5.52元。由於雷凌短線股價回測季線支撐，短線急漲不易，因此兆豐國際下修雷凌投資評等由「買進」降為「區間操作」，目標價由116元下修19%至94元(17X 09(F)PER)，潛在上漲空間約6.7%。
(兆豐國際投顧提供)