滬深股市昨日開高後震盪向上，終場收高，中小型股與創業板指數表現尤強。類股方面，以軍工、天津自貿區、水資源概念股最為強勢。
軍工股的強勢是這波股市再創波段新高主要動能，大陸國家主席習近平要進行軍隊改革，預計有多達16家上市公司有望獲取軍工領域最核心的科研院所資產。A股上市公司上半年財報已在8月底全部揭露完畢，整體來看，A股上市公司上半年淨利潤年增10.1%，其中非金融企業增長7.6%，金融企業增長11.9%，均較第1季反彈。若以營收增速、毛利和股東權益報酬率來挑選景氣較佳的產業，製藥、媒體、保健和化工股在各項都有較均衡表現；在較大的權值個股部分，表現不錯的產業來自汽車、家電、建材等。
投資策略上，相對看好消費性產業、優質成長股與主題投資的三大布局機會。9月起開始進入下半年的消費旺季，消費股將出現季節性的機會，看好汽車、食品與大眾品牌消費等個股，行業景氣度可望提升。在優質成長股的方向上，持續看好新能源汽車、智慧穿戴和智能生活等概念。題材投資方面，跟隨政策做多有關國企改革、資訊安全和國防軍工等類股。 （作者是富蘭克林華美中國消費、中華基金暨中國A股基金經理人）