【時報記者任珮云台北報導】
NB代工廠仁寶(2324)及緯創(3231)昨天公布2Q財報，均報佳音，仁寶第二季虧轉盈，而緯創則是毛利率和營益率改善，兩檔個股今早表現優於大盤。但外資對緯創的看法較分歧，有關2Q毛利率的改善有不同見解；至於仁寶則是大致看法一致，認為接單和出貨都優於業界的均值。
仁寶2Q因WindowsXP停止支援服務，推升Dell商用型NB出貨回升，且在HP、Toshiba接獲新訂單。6月NB出貨量達440萬台月增25.7％，優於市場原先預估的360～380萬台，仁寶整體2QNB出貨約季增17％，表現明顯優於產業水準季增9％。合計仁寶2Q營收為2019億元，季增18％，年增21％。仁寶3QNB出貨仍較上季成長6～7％，持續優於產業平均水準。外資對仁寶看法相當一致，大都給予「加碼」或「表現優於大盤」的評等。
在緯創方面，外資看法較分歧，巴克萊給「減碼」評等，目標價22元，而其他如里昂證、大摩、麥格里和野村及聯昌證則給予「加碼」、「買進」或是「表現優於大盤」。目標價最高是野村證的39元。
巴克萊認為，緯創第二季的毛利率轉佳，主要是客戶將船運費用提前支付，但這並非可以長期持續的，而且對於長期的毛利率走勢是沒有影響的。巴克萊持續關注在緯創較高的營運成本，目前來到了歷史相對高5.1%的位置，主要是在新客戶如iPhone5c較小的規模經濟和較高的初置成本。
看好緯創給39元目標價的野村則認為，緯創第二季毛利率／營益率分別達6.3%/1.2%，均遠優於市場預期，在產品結構上，平板貢獻下降，但在TV產能利用率提升，且在筆電和桌機的規模改善，都是毛利率在2Q轉佳的因素。公司經營階層預估3Q筆電出貨季增約5-10%，TV和智慧型手機都維持了持續性的成長，而4Q緯創在手機的獲利可望進一步改善。公司估3Q的營益率也可維持在1%之上。