【時報-台北電】時序進入下游硬體製造族群第二季法說會旺季，受惠於「iPhone 6展開拉貨」與「NB出貨優於季節性成長率」等雙利多效應，巴克萊資本證券楊應超看好第三季營運展望內容將優於預期，且一口氣調升鴻海 （2317） 、仁寶 （2324） 、和碩 （4938） 、廣達 （2382） 、宏碁 （2353） 、光寶科 （2301） 等6檔標的目標價。
日前半導體族群第二季法說會行情以失望收場，外界莫不熱切期待接棒演出的下游硬體製造族群能展開「甜蜜復仇」，尤其是從基本面來看，iPhone 6的備貨需求是從第三季展開，可望真正放大「旺季」效應。
巴克萊資本證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應超表示，受惠於「iPhone 6展開拉貨」與「NB出貨優於季節性成長率」等雙利多效應，下游硬體製造族群的第三季營運展望內容將優於市場預期。
以iPhone 6題材為例，楊應超認為無疑是下游硬體製造族群最大利多題材，目前相關財務預估值已反應iPhone 6出貨數據，但從陸續得知的硬體規格來看，今年第四季與明年第一季出貨仍有上調空間。
至於NB產業，楊應超指出，儘管長線基本面仍不看好，但考量到下列3項因素，第三季出貨成長率可望優於季節性數據：一、微軟XP系統升級後所帶動的企業用需求成長；二、消費者對於低價機款與教育市場Chromebook需求都逐漸回溫中；三、在換機需求考量下，將出現自2009年以來首度的返校需求。
以鴻海為例，楊應超將目標價調升至130元、仍維持「加碼」投資評等，以反應組裝良率提升與營益率較佳下的iPhone 6題材，且鴻海可望分別拿下70％與100％比重的4.7與5.5吋iPhone 6組裝訂單，加上今年NB產業基本面回溫，也有利於獲利預估值上調。
至於NB代工族群，楊應超認為，儘管第三季營運展望看好，但考量到長期基本面看法仍保守，選股需著重非PC比重較高的標的，如列為「加碼」投資評等的和碩與仁寶，目標價分別調升至75與33元，至於廣達與緯創 （3231） ，投資評等仍列為「減碼」，僅廣達因仍可受惠於NB需求回溫，目標價調升至65元。
最後則是NB品牌族群，楊應超仍維持「加碼」華碩 （2357） 、「減碼」宏碁的看法，但宏碁目標價調升至18元，華碩則仍維持在400元不變；而光寶科目標價則調升至40元，但投資評等仍維持在「減碼」不變。（新聞來源：工商時報─記者張志榮／台北報導）