下半年商機看漲 6大科技族群錢途似錦
非凡商業周刊 2014/07/11
隨著外資喊多氛圍愈來愈濃，預期目前由科技類股領軍上漲的動能仍將持續，到底下半年哪些科技族群最具「錢」途？相關類股誰最值得留意？
【作者／江言野】
受惠政策打房入股市、外資棄韓入台，及整體科技產業營運表現優於預期等利多因素激勵，國內股市加權指數上半年上漲781點，其中，電子類股指數更是上漲了63.62點。由於外資喊多氛圍愈來愈濃，預期近期由科技類股領軍上漲的動能仍將持續，如何選股也成為投資人的重要課題。
蘋果新品已吸引果粉目光
筆者根據近期拜訪產業的內容，及相關個股上半年股價漲跌的變動，認為未來科技業有6大族群值得投資人留意，以下分項說明。
蘋果概念股：由於iPhone6第一次採用4.7吋及5.5吋大尺寸面板設計，對於在iPhone4S後就不太換機，或轉換到安卓大尺寸智慧手機陣營的果粉而言，iPhone6確實發揮了號召果粉回歸的吸引力，蘋果本身也相當看好iPhone6的銷售表現，近期更頻頻調高對5.5吋版本的下單量，凸顯消費者對大尺寸智慧手機的需求強烈。至於其他產品方面，全新的穿戴式電子產品iWatch，及結合筆記型電腦功能的12.2吋（也有傳言是12.9吋）大尺寸iPad，都有可能帶動新的需求，但既有的iPad系列產品（尤其是iPad Mini）將面臨大尺寸iPhone6的排擠效應，整體展望較難樂觀看待。
隨著外資喊多氛圍愈來愈濃，預期目前由科技類股領軍上漲的動能仍將持續，到底下半年哪些科技族群最具「錢」途？相關類股誰最值得留意？
蘋果一方面對iPhone6的銷售信心滿滿，一方面也對相關供應鏈廠商鎖緊螺絲釘，既有的合作夥伴將優先受惠，主導組裝業務的鴻海將是最主要的受惠者，自三星搶單成功的台積電，也將在下半年看到蘋果自行開發的A7應用處理器代工所帶來的營收貢獻，相機鏡頭模組大廠大立光，上半年積極進軍大陸市場已見到成績，下半年開始出貨iPhone6相機鏡頭模組，將帶來錦上添花的效果，其他如軟板（嘉聯益、F-臻鼎等）、半導體載板及HDI印刷電路板（華通、欣興及景碩等）、機殼（鴻準、可成等）等相關類股，都有機會在這波熱潮中受惠。
iWatch屬於蘋果首次跨足穿戴式電子產品的成果展現，蘋果若是能夠循著將iPhone打造成精品的策略及方式來經營iWatch業務，具有開拓一個全新市場的能力，廣達、F-TPK宸鴻、新日興等入列iWatch供應鏈的廠商將可受惠。大尺寸iPad符合消費者結合休閒娛樂及工作的需求，廣達、鴻海等主導組裝業務廠商將可受惠。
蘋概股早已反映利多上漲
至於可能的風險，首先，由於投資人自去年第4季起，就開始預期蘋果在今年下半年推出大尺寸iPhone6，蘋果及國內蘋果概念股股價也反映此一利多而上漲，若蘋果公告的產品規格或售價不具吸引力，有可能引發一波賣壓。其次，投資人對iWatch及大尺寸iPad兩項全新產品，須留意蘋果是否會因創新不足而延後推出的時間，引發市場的失望性賣壓。最後，由於蘋果已開發出大尺寸iPhone6，對產品定位雷同的iPad Mini可能會減少投入資源，F-TPK宸鴻、友達、F-譜瑞等相關供應鏈廠商將有較大的失落感。