金融止穩 指數下跌壓力舒緩
‧日盛投顧 2009/02/26 08:19

雖然市場逐漸升高對銀行業通過政府體檢的信心，但美國1月成屋銷售減少5.3%，年率降至1997年以來的低點449 萬戶，房屋中價續跌15%。成屋銷售意外縮減也拖累工業類股走低。道瓊工業指數收盤下跌80.05點或1.09%報7270.89點，那斯達克綜合指數跌16.40點或1.14%收1425.43點，標準普爾500指數收盤下跌8.24點或1.07%報764.90點。費城半導體指數逆勢上漲5.97點或3.00%收205.07點。紐約證交所個股漲跌家數接近1比4。
1.盤面分析：在美股低檔長紅帶動下，亞股除了陸股之外普遍展開反彈走勢，台股開盤由跌深的金融股帶動，直接跳空上漲68點開出，盤中最多上漲119點來到4549點，然12點過後電子股權值股以及IC設計壓回之下，終場上漲63.56點以4493點作收，成交量放大到713億元。
2.技術面分析：週三台股以跳空方式突破4607點下跌到4371點的下降壓力線，並站回到短中期均線之上，暫時化解持續盤跌危機，但週三的突破K線留下56點上影線在轉折的強度上確實打了折扣，也意味著當前縱使月線與季線低檔翻揚向上，但就僅止於支撐效果，日KD目前在50附近尚未交叉向上，就盤勢上仍是以整理格局為主，短線上4549點為空方防線，缺口不補維持強勢，低檔4447點季線具有支撐力道。
3.籌碼面分析：當前在未出現單日融資大增以融券大幅回補之前，市場多空力道仍屬於恐怖平衡當中，縱使場內資金想要退場，在無大量融資進場爆量之前，也無壓低賣股的本錢。而週三量能為自4607下跌以來的首次帶量突破訊號，可惜56點的上影線也透露出連續盤弱7日加上國際股市重挫之下，多方信心已遭受明顯打擊，追價意願碰上上漲賣壓仍然怯戰，但至少帶量的缺口也算是化解了空方持續打壓的危機，在未出現持續量增價漲過高型態之前，仍以盤整看待即可。
4.類股結構分析：金融類股在美股金融股大漲以及台灣政策消息面帶動加上類股跌深，週三順勢出現帶量低檔跳空轉強訊號，從型態上月線502必須站穩，前高524頸線突破則有利於轉強，當前就先看跌深反彈即可，但至少空方力道已經減弱有利於類股止穩，若在未來走勢上，金融類股續強，電子權值股也同步走強，則往上應該尋找賣點，反之則各族群各找題材表現的趨勢不變。電子類股在週三盤勢中資金有稍許下降，導致尾盤電子權值股與強勢IC設計股走弱，就類股指數來看，前高186.65點與週三高點186.18點僅一線之隔，就強度上仍是多方主流不變，只要金融股不要反客為主，那麼不僅電子多方持續且大盤也將相對安全。
類股走勢分析：
1. 金融類股：美金融股大漲加上政策面利多配合股價跌深，金融股週三由即將召開法說的2892第一金帶動全面走強，其中以官股走勢最強，2892第一金在外資大幅調節之下，強勢漲停，而在型態上則以2880華南金相對低檔支撐強勁，突破16.7元則轉強，民股方面則以2891中信金走勢最強可觀察11.3元壓力，就操作端，由於當前題材集中在官股，故在搶短操作上仍以官股為主，惟需留意量能變化。
2. IC設計：在金融走強電子資金少部分失血情況直接衝擊到IC設計股表現，2454聯發科續創波段新高301元出現過高壓回走勢，型態上仍屬多方不變，3443創意同樣突破前高151.5元來到153元可惜尾盤收最低，但仍屬於上升格局中，2458義隆電則在高檔震盪在投信買盤尚未鬆動之前，仍是強勢指標，類比IC指標股8081致新突破前高來到108.5元，壓回量縮仍可留意買點。
3. LED、太陽能、被動元件、CD-R：近期雖然日圓開始貶值，但市場仍關注於台幣貶值效應下的轉單題材，LED中小尺寸LED應用於NB與電視背光源訂單增加帶動3061燦圓6289華上以及2340光磊等股價大漲，其中以低價具籌碼優勢股表現最強，指標股以2340光磊與3061燦圓為主；太陽能再度反應歐巴馬效應，油價上揚題材，加上漲幅落後出現補漲、其中6182合晶在董監改選題材下強勢漲停，為強勢指標；被動元件與光碟片族群同樣為轉單效應概念股，2327國巨近日投信大買，前高5.05為觀察點，2323中環跳空漲停，半年線5.28元為壓力價。