亞洲證券投資顧問股份有限公司
價值型投資 蔡慶龍老師傳真稿
102金管投顧新字第010號
發稿日期:102年7月31日（三）適用日期:102年8月1日（四）
大盤指數8107-55804億台指期8049-79電子期290.35-3.1
櫃檯指數119.-0.93164億摩台指284.4-3金融期965.4-4.2
三大法人買賣超
法人外資投信自營商總計
買賣超（億）+14.8-1.7+4+17
國際股巿
道瓊指數15558+3那斯達克3613+7日經13661-468
大立光（3008）多：第二季財報亮眼，且下半年業績可望再攀高，對於國內的光學元件廠來說，是最早看到行動裝置需求，而決定傾所有資源重壓此一領域的廠商，及早切入塑膠鏡頭的開發，並在多年以前就將「非手機類」的鏡頭比重降至1成以下，這樣的決策差異，到現階段已經變成「壓倒性的勝利」。應用在智慧型手機、NB之上的塑膠鏡頭，也成為國內光學廠兵家必爭、也是不得不進去的領域。目前只留基本多單.加碼單逢高賣出。
TPK（3673）多：整體NB需求比預期疲弱，NB OEM廠急欲降低觸控面板成本，傳出7月營收可能回升幅度充滿不確定性，導致第三季持續面臨挑戰，股價創下除息後新低。隨著觸控筆記型電腦、平板電腦新機種陸續推出，第四季營收有機會回升，單季每股盈餘第四季可望重返10元以上，不過隨著利空出盡，加上短線跌幅已深，待籌碼穩定後將有大反彈空間。
鐿钛（4163）多：受惠與嬌生共同開發的第一代微波微創手術器械，首季量產出貨，激勵業績和毛利率同步走揚，而第二代的微創手術，由於器械彎曲度更大，毛利率更高，前三季獲利將是一季比一季高的榮面。下半年有新產品貢獻，全年每股獲利可望超越6元。
和泰車（2207）多：股權集中度高、在外流通的籌碼相當有限，市場對其營運展望相對具信心看好營運前景。
鸿海（2317）多：下半年新款iPhone與iPad備貨題材主要受惠者，下半年可望大啖紅蘋果。蘋果財報優於預期，由於本益比不到十倍，再加上董事長郭台銘掛保證今年每股盈餘將優於去年（去年每股盈餘8.03元），激勵法人持續回補持股，有拉高除權息的走勢，中線可望重回百元之上。集團首次切入智慧機品牌行銷與配銷服務，機種涵蓋低中高階市場。Vizio計畫再次攜手合作60吋促銷價將下殺到588美元，希望再帶起新一波話題。
醣聯（4168）多：生技條例適用二類醫材力拚8月底三讀通過，是產業的大利多。授權大塚製藥的大腸癌抗體新藥GNX8，明年可望進入人體臨床試驗，而應用於卵巢癌及胃癌的抗體新藥也有機會對外授權，是輸日概念股。8月5日除權息。
承業醫（4164）多：放射腫瘤設備代理大廠今年度業績成長集中在下半年，增加比利時麻醉機代理產品線，中國大陸1年麻醉機的需求1.3萬台，最快明年下半年開始銷售。
超眾（6230）多：今年NB市況低迷，因跨入伺服器市場有成，業績呈現一枝獨秀。由於伺服器及智慧型手機市場需求強勁，且「空氣品質法」將於年底開始執行，可望帶動空氣熱交換器出貨成長，下半年及明年業績成長可期。
達方（8163）多：，研發的太陽能「背銀漿」導電材料在今年陸續開花結果，目前已有3到4家客戶，加上公司積極調整產品組合，全力提升今年的毛利率與獲利。電池片出貨大增，供應導電漿的更是直接受益，隨著背銀漿出貨成長，預估下半年業績可望優於上半年。
新日光（3576）多：太陽能訂單現貨報價下游產品持續跌價，因此市場期待台廠3Q獲利優於2Q將有疑慮，股價量能失溫跌落月線，反彈至壓力區調節。
茂迪（6244）多：中歐雙方後續和解的可能性提升，且台廠轉單效應趨緩，以及因供需結構調整，太陽能電池報價，本周是連續8週下跌。連續震盪整後短線支撐跌破有轉弱跡象逢高減碼。
國泰金（2882）多：獲准認列100億不動產利益並逐月認列，將貢獻EPS約1元，Q3即將進入發放現金股利旺季，預估將有110~120億現金股利入帳，對國泰金EPS貢獻超過1元，後續可持續留意。支撐：41.5，壓力：45.5。
節目時段：運通財經電視台週一至週日下午3:00-3:30
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