返校需求大預測：SP＞NB Q3景氣：晶圓代工最旺，手機、平板上演備貨
走過五窮六絕進入Q3，電子產業景氣最旺是晶圓代工，其次是手機、平板備貨潮因應9月返校商機及大陸十一長假需求，現階段電子選股必須從這2個方向切入。過去9月返校商機通常是指PC，不過現在時代不一樣了，學生固然需要一台NB，但未必要每隔2～3年換機，將預算挪用在平板或智慧型手機，所以返校需求不在NB而在手機及平板，SP＞NB（SP為smart Phone)。
雙A慘不忍睹
先看雙A的股價慘不忍睹便知NB有無返校商機，宏碁(2353)剛創下20.95元的歷史最低價，也是NB問世以來的掛牌最低價。這個訊息很可怕，表示宏碁陷入空前危機。只有短線跌深反彈，長線危機四伏。華碩(2357)今年配息19元，殖利率7％，照理說不應該跌破年線318元而跌到256元創1年新低，從今年最高382元以來已重挫33％。因為華碩2度下修今年NB出貨，為下半年產業復甦投入變數也暗示9月返校潮落空。去年華碩EPS有出售和碩持股的業外收益達到29.79元，今年恐低於去年，換言之去年EPS 29元將成未來幾年不易突破的天花板，今年創下的382元將成絕響。
TPK、勝華也中槍
NB返校潮落空，想必緊接的大陸十一商機也不妙，衝擊NB觸控跟著需求不如預期，TP K(3673)、勝華(2384)首當其衝股價大跌。觸控面板一哥TPK早在Q1法說會就預告Q2營收淡季下滑，可是這次股價大跌居然失守年線484元，最低跌到454.5元，自今年最高642元以來修正29％，這樣3成跌幅太大並非Q2淡季如此單純而已。現在傳出大陸歐菲光削價10～20％搶單，面板雙虎友達(2409)、群創(3481)推低價標準版本觸控可節省10％成本，使TPK、勝華腹背受敵，這種產業競爭才是TPK股價大跌的真正原因。TPKQ1 EPS 14.19元高居上市櫃公司之首，估Q2營收季減2成，但EPS恐低於10元衰退3成比營收減幅更大，表示觸控產業削價競爭激烈。勝華更麻煩，Q1 EPS虧損0.93元，毛利率由去年Q4的0.77％轉為負3.25％，如今同業火拚，Q2虧損恐擴大，上半年EPS 估虧損2元。勝華剛創下今年新低的12.7元，差點跌破去年11月最低的11.15元，證實勝華是弱勢股。