台指期 日線偏空格局未變
華南期貨 2009-02-03
台股新春開紅盤，由於在封關前調節性賣壓皆已出場，且長假期間國際股市亦未大幅走低而以呈區間盤整格局居多，使得週一台股早盤以上漲29點開出，不過在量能未出下指數上攻無力，盤勢僅維持於盤上狹幅震盪走勢，最後大盤以4259點作收，上漲12點，成交量為504億。三大法人僅投信小幅買超7億，外資賣超縮減至3億。電子指數在權值股與雙D族群強彈帶動下，上漲1.34%，日線站回5日短均，表現相對強勢。金融指數走勢相對偏弱，開低走低下跌2.95%，單日K線續破前低格局持續偏空。
整體盤勢，週一台股盤上震盪以小黑K作收，雖賣壓大幅減退，但買盤仍持續觀望，且指數位置連5日短均仍未站回，均線偏空型態持續發展，短線趨勢仍有利空方。再者，國際股市方興未艾，走勢持續偏跌亦不利多方發展，唯電子股在利空頻傳下卻逆勢走揚，若能續強則有帶動大盤反彈的可能。(週一外資成交金額為391億，三大法人合計成交金額為442億。)
期貨市場方面，週一四大期指開紅盤日雖以小幅跳高開出，但隨即迅速反向走低，加上現貨開盤後追價買盤仍續攻無力，盤勢轉呈狹幅震盪格局，走勢略嫌沉悶，終場台指期漲幅0.63%；電子期漲幅1.73%；金融期跌幅1.96%；摩台期漲幅1.2%。台指期週一開高震盪以小黑K作收，就技術型態而言，短中天期均線仍持續往下走跌，日線偏空格局未變，短線趨勢仍持續偏弱有利空方。未平倉口數則續增至六萬多口，顯示多空雙方仍不斷續積波段市場動能，空方雖仍掌控盤面優勢，但亦需留意多方反撲的力道。
價差方面，四大期指持續為逆價差狀態，台指期逆價差幅度小幅收斂至98點。週一整體外資於台指期的淨留倉多單部位為35686口，較前日增加1480口。法人大戶動態，前十大交易人台指期2月份合約為淨多單3,842口，較前日增加1090口；特定法人2月份合約為淨多單19,993口，較前日增加620口。
選擇權方面，選擇權2月合約P/C Ratio下降至0.98，仍屬中性的狀態。週一2月買權未平倉口數增加兩萬七千多口，主要增加區集中於4200~4600點之區間，最大未平倉仍為4600點，上檔壓力暫看4400點。賣權未平倉口數則增加一萬六千多口，主要增加區為3700~4000之間，最大未平倉仍為3600點。價平Call & Put 的隱含波動率週一為45.24%及46.06%，同步呈現下降的狀態。