2009年投資策略--五大主流產業簡介
2009年是值得期待的一年，由於產業佈局，在法人早就已經悄悄的開始。2008年底以來，越來越多的利空不跌，代表著中期反彈的時機將要出現，但景氣依舊不佳至今年第二季也是如此。所以，國際股市也難有表現，最近的行情，連基本面最差的DRAM股都開始在年前展開反攻，隱隱約約為今年的台股帶來新契機。台股現在有太多的不確定存在，但是唯一可以確定的就是目前的環境並不是大多頭市場。所以，未來將會出現第一波的中級反彈，中級反彈的走勢就是漲得很像多頭市場，漲得讓很多人後悔不在低檔切入佈局，這樣的走勢將會有股票上漲超過一倍以上當作主流，緊接著會出現主流的族群，或者產業來帶動第二波的攻勢。假若到時候再加上景氣的反轉，中級反彈當然有機會轉變為多頭市場。而2009年實在有太多可以期待的產業，法人急於佈局卻苦於2008年的空頭回檔而卻步；台灣面臨60年來第一次的大三通，股市卻遞延這個效應，也讓2009年的股市更有大看頭。所以，今天我們就標明2009年的五大主流產業，希望大家對這些產業與個股多加留意，別因為金融風暴，而錯失大行情的機會，這樣才會讓更多人感到婉惜。
一、【Windows7】：
【Windows7】的問世，個人PC的應用已經達到極致的科技，原本微軟寄望Vista的影音效果介面可以取代XP帶來另一波風潮，可惜沒有評估到現在硬體的設備不需要Vista，就已經可以感受到影音感受，同時使用者User也不想再為新的作業系統花錢，XP也不過推出不久，根本還有沒普及化，微軟就又要來搶錢，使用者不想當冤大頭，讓Vista只有風聲大但是雨點小。但是即將推出的【Windows7】就不同了，這次的重點強調的是【觸控式操作介面】，PC使用者其實可以發現，很多美國的電影或者電視警匪影集，都已經在使用手指觸控螢幕，以取代滑鼠功能的現象，微軟也在媒體對於滑鼠歌功頌德一番之後，暗示大家使用了10年的滑鼠時代即將過去，讓大家漸漸感受到這一波的時代改變，用心良苦。
所以，大家要注意的是，【觸控式操作介面】不單只是對於觸控驅動IC，像是義隆電（2458）會有爆炸性的影響。我們所看到的是可怕的PC使用者對於面板的大量換機潮，動輒以億來計算的PC、NB使用者，ㄧ但滑鼠被取代，將會帶動可怕的補充庫存、產能再度滿載的未來，所以近期面板都在2008年兩次的狀況下，股價在2009年會變得非常熱絡有看頭，重點還是在於產能的部分。所以，可以預期的就是以生產面板的龍頭，加上LCD設備廠（因應面板製造商將再提高資本支出以面對換機潮），都是一定要佈局的標的。主要代表股就是友達（2409）、群創（3481）與迎輝(3523)等。
二、太陽能：
太陽能在於股市其實一直是很熱的題材，2008年下半年，因為相關股票都大幅拉回，但是投資人必需要注意的是，台灣本來就不生產石油，這是先天性的因素沒有辦法，全世界有很多國家都跟台灣一樣不得不進口石油，可是太陽能就不一樣了，現在大家都可以發展太陽能產業，如果不發展，未來連太陽能的產品都要依賴進口，那就是政府的錯了。這也是為何，全世界的政府都積極補助太陽能產業，就是因為不希望，未來連太陽能的產品，都要依賴其他國家進口，這也可以讓大家理解，為何現在台股上市公司，都一窩蜂的搶作太陽能產業。但是也因為2008年的金融風暴，讓各國政府不得不先將資金用在拯救金融市場與景氣。所以，暫停太陽能的補助，ㄧ但景氣好轉，太陽能這一塊，就一定要補助與獎勵製造，因為不做不行，國家的競爭力就在此產業中顯現。
所以，依照這樣的變化，太陽能一定要佈局，但是受限於原料的因素，大家可以鎖定的，就是太陽能設備的設備製造廠商，畢竟一家公司要生產太陽能電池，就一定要先買進機器設備，台灣在這方面又有先天上的優勢，就是LCD的設備、晶圓設備等硬體設施，要跨入太陽能設備的領域，比起其他產業來得容易太多，也讓台灣要進入太陽能領域的門檻又再度下降。所以，大家要注意的第一階段佈局的不是太陽能的電池，而是製造太陽能的設備商，例如廣運（6125）、均豪（5443）等。第二階段太陽能電池主要代表股就是綠能（3519）等。
三、【行動通訊】：
所謂的行動通訊已不再只限於手機，科技的進步太快，幾年前連上網都還沒有普及，如今已經強調行動上網，GPS應用，還有更重要的就是3.5G的普及化，著重在可以通話的地方就可以上網，這當然也算是劃時代的進步，同時再加上小筆電的熱賣，讓行動通訊相關產業成為2009年最快速的熱門產業，再加上中國大陸對於白牌手機的需求，對於PC與NB的普及應用需求、全世界強調升級科技的炫耀感，行動通訊將會是最熱門的當紅產業，只要有技術就有市場，2008年的智慧型手機與I-PHONE就是很大的證明，華碩Eee-PC、ASPIRE ONE小筆電都是最顯著的例子。
這一點也很讓大家感到疑惑的就是產業既然已經熱門，為何股價尚未反應，這當然是在於2008年的金融風暴給大家的影響，股市有時候會走在產業前端，但是有時候卻會遞延反應，但不變的就是一定會反映，最終一定會實現在股價上面，股市的投資人因為自己的心理因素，不見到股價反應不會心動，等到大幅上漲才去尋找自己買進的理由，這些在股市當中都是非常常見的，不只在台北股市，全世界都是一樣的。所以，大家如果希望在股市當中可以取得波段投資的利潤，除了研究產業本身之外，還需要認真的去思索現在大環境背景之下的影響力，加上逆向的思考，就會很容易明白，股市的投資就算是大型的股票也是可以創造可觀的利潤的，只不過大部分的人都要見到驗證或者上漲，才願意花時間去研究探索，最後卻被套在股價的高點上，然後再一次後悔沒有在低檔買進，這是股市的循環與不變的道理，再過30年也是一樣的，投資人最大的心理敵人就是自己，而股市不會因為投資人恐懼而不漲，也不會因為大家樂觀而飆升。主要代表股就是圓剛（2417）、聯發科（2454）、3443創意、力致(3483)、雷凌（3534）、大聯大（3702）、正文（4906）、松翰（5471）、華寶（8078）等。
四、【宅】經濟產業：
宅經濟產業是很重要的時代產物，宅這個字可以說是2008年很紅的一個字，通常泛指在家不願出門的人，所以，宅經濟就是因應這個環境所衍生出來的新商業領域，同時2008年金融風暴也讓一般人對於平常已經習慣的消費行為產生卻步，卻也同時衍生出新的消費型態，就是在家中的行為衍生出來的消費市場。【宅經濟產業】包含的主角就是線上遊戲、家庭遊戲主機（PS3XBOX360.WILPSP等）、數位影音、储存設備，這幾塊領域當然歸屬於電子股，可是具有現象就是在家中使用，所以統稱宅經濟產業。大家可以發現經濟景氣不佳的狀況之下，遊戲卻是紅得不得了，因為高中低階消費能力的玩家，都各有市場，並不會因為景氣的反轉疑慮造成營收問題，所以大家可以看到各行各業都在放假裁員，遊戲軟體業卻獲利不斷創新高，而全世界遊戲的主流就是南韓，南韓1997年金融風暴的翻身就是靠遊戲產業，南韓也是全世界唯一有職業遊戲選手的國家，今年東京電玩展全世界參與的熱度，讓參與者不相信金融風暴對於遊戲產業有任何影響。
根據【宅經濟產業】的特殊現象，大家可以依照遊戲產業與數位影音再加上儲存設備，尋找最優良的標的，除了線上遊戲的公司股價之外，大多數股價都在20元以下，甚至低於面額10元以下，這也惟這個新世代產業注入大漲的基因。飆股除了產業有特殊魅力之外，股價嚴重偏低，也是一個十年難得一件的大機會，真正想要在股市中獲利的投資人千萬要把握。主要代表股就是兆赫（2485）、網龍（3083）、智冠（5478）、橘子（6180）等。
五、【大台灣產業】：
2008年過去了，它的歷史意義當然不只奧運，也不只是股市金融風暴，當然有大三通這個令人期待很久的政策，最主要的在於中國大陸因應這次的金融風暴的4兆人民幣基礎建設，台灣地利之便當然受惠良多，再加上中國大陸的經濟成長率世界第一，全球都被吸金的狀況之下，大臺灣經驗的產業將會有很大的機會表現，2008年台泥（1101）的股價表現就是最好的例子，2009年並不會立刻有大多頭市場的行情，所以波段一到二倍的飆股就不一定會出現在過去大家大台灣產業所熟知的股票，同時，基本面與籌碼面將會變成很重要的選股依據，所以這個大台灣產業的族群不能不關注。主要代表股就是台泥（1101）、味全（1201）、聯強（2347）、遠百（2903）等。
結語：
環顧2008年是令人吃驚的一年，但是在此我們要預告大家，2009年將會是更令人吃驚的一年，因為股市將會漲到讓大家不相信的地步，並不會是會漲到萬點那一種，而是明明基本面不好，股價卻沒有理由的飆漲，也會出現漲五倍的股票，目前外資已經形容2009年這樣的台股環境為【無料多頭】，也就是說沒有基本面刺激，股價卻無理由飆升，其實並不是真的沒有理由，而是在大家不相信的時候就先漲三倍，等到大家開始研究與相信，又漲一倍的股票到處都是，此時投資人雖然有賺，卻賺不多，回頭一看才後悔沒有在2008年底開始進行佈局與投資，所以回頭稱之為【無料多頭】，希望投資朋友們都要特別注意這樣的現象，也要好好把握這難得一見的特殊股市現象。
※本稿係整理李士豪老師「2009年投資策略」及1128-0203日盤後分析傳真稿筆記，僅供參考！請同仁自行研判、勤做功課，看好點進、出、及停利、損；並嚴守操作紀律。祝操作順利！
<本帖最後由 龍臨 於 2009-02-03 21:24 編輯 >