有了「富爸爸」中國工商銀行參股20％加持，永豐金控看好2015年永豐銀ROE可達15％，美銀美林證券昨（3）日認為有點樂觀，但3年內ROE挑戰12％應無太大問題，若以12％的ROE與1.2倍P/B值為基準，永豐金(2890)合理股價約16.6元。
美商高盛證券台灣金融產業分析師張進森認為，工行參股永豐銀利多固然可喜，但現階段佈局金融股應著重「基本面」、「執行力」、「品牌差異化」、「投資價值」等考量，建議買進玉山金、中信金、台新金等標的。
永豐金搶頭香、力邀工行參股永豐銀20％，外界質疑入股價以P/B值僅1倍計算是否太便宜，美林證券台灣金融產業分析師胡傳祥認為，1倍P/B值只能說「剛剛好」，但考量工行參股未來為永豐銀帶來的獲利，是不是1倍就不那麼重要了。
外界也好奇工行參股後可為永豐銀帶來哪些「實質效益」？對此，永豐金預估2015年永豐銀ROE將由2012年的11％上看15％，胡傳祥認為有點樂觀，因為若給予1.5倍P/B值預估值，永豐金的合理股價將有上看20元的水準。
張進森也認為15％的ROE目標對永豐銀而言難度頗高的原因有3項：一、即便有工行股權投資，永豐銀中國子行營運也需要幾年時間才能達到損益兩平；二、與工行合作後，短期內也無法改變核心業務疲弱且競爭加劇等基本面問題；三、2012年永豐銀貢獻永豐金控約86％獲利，未來僅能以80％的持股比例計入永豐金。
因此，胡傳祥認為，永豐銀未來3年ROE可上看10％至12％，應是較合理的預估值，若以1.2倍P/B值作為計算基礎，合理股價則約16.6元。