本帖最後由 妙音 於 12-08-27 17:17 編輯
永豐期貨台指選擇權盤後－美股收黑颱風攪局 指數7500點關前持續震盪
2012/08/27 16:47 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆大盤走勢
上週五美股主要指數上漲收紅帶動週一台股早盤亦跳高開出，不過之後追價買盤意願明顯不足，指數開始震盪走低由紅翻黑，十點過後盤勢震幅縮減轉呈於平盤之下狹幅整理，盤面表現上以生技醫療(+0.94%)與半導體(+0.68%)類股為大盤表現較穩健強勢族群。由籌碼面來觀察，三大法人九月份開倉總計買超220.64億元。終場加權指數下跌9.31點，收在7468.22點，成交值萎縮至656億元。
◆期貨走勢
台指期週一下跌33點收在7454點。價差方面，台指期、電子期摩台期皆轉為逆價差，其中台指期轉為逆價差14.22點，電子期轉為逆價差1.11點，金融期正價差縮小至1.95點，摩台期轉為逆價差0.58點。三大期指皆開高走低以黑K作收表現弱勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人多單減碼3335口，淨多單降至4887口，特定法人多單減碼3298口，淨多單降至4711口。三大法人於現貨市場小幅賣超7.12億元，於期貨市場多單減碼6288口，淨多單降至7182口，外資期貨多單減碼6595口，淨多單降至3763口。整體來看外資法人對後勢樂觀心態稍有降低但仍維持中性偏多。
期貨走勢方面，上週五美股上漲收紅雖帶動週一台指期跳高開出，不過當日多方追價續強的企圖轉弱，走勢迅速壓回翻黑轉弱勢震盪，接近尾盤出現一波空方賣壓價位再度跌近當日最低，終場四大期指皆以近當日低點作收。由籌碼面來看，三大法人現貨市場雖轉小幅賣超，唯期貨市場多單部位再度出現累增，反應法人操作心態仍持續偏多。再由技術面來觀察，週五指數雖受美股影響開低，但收盤拉回守穩於10日均線之上，短線仍為高檔震盪整理格局，加上月、季線持續走高的多方型態未變，操作上維持先前看法以偏多操作為宜並請善設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，九月份契約買權下移集中在7600點；賣權部份集中在7300點。未平倉量的部份，買權OI升至405976口，最大序列至7700點，水位升至53154口；而賣權的OI則是升至401281，最大序列至7200點，水位升至37228口。全月份未平倉量put/call ratio持平在0.99。買權平均隱含波動率由14.27升至14.41%(+0.97%)， 賣權平均隱含波動率則由16.8升至16.86(+0.32%)，買賣權持續同步上升，在目前短線偏多格局仍具延續性下，操作上建議於7300-7700點間建立買權多頭價差因應。
國泰期貨台指選擇權盤後分析
2012/08/27 16:47 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆盤勢分析
台指今日量增，線收純陰線，價收低，為中繼上漲後的盤整型態。上週五因聯準會表示將採取必要政策以強化經濟復甦，使美股走勢呈現開低走高，4 大指數皆以上漲作收。台指今日也因此開高48 點，但不久即遭遇強烈賣壓，開盤不到1 小時即由紅翻黑，並且跌破半年線7482 關卡。雖盤中買盤一度湧入試圖拉回至平盤附近，但尾盤依舊無力反攻，最終以下跌33 點作收，三大期指又以金融期跌幅最深，跌幅達 0.61%。亞股方面，今日多呈現開高走低格局，顯示目前亞股仍具有高度連動性，而日韓指數從日K 線來看皆有高檔反壓現象，近期恐再出現回檔修正。而台指目前已連續盤整12 個交易日，且量能維持低檔，多空勢力依舊呈現拉鋸狀態，短線上操作不易，應保守應對。但從週線型及技術指標來看顯示中長期依然維持多頭格局，近期只要未跌破盤整區間，約7400 位置仍應偏多看待。
期貨外資法人及十大交易人部位來看，今日外資台指多單減碼6595 口，整體未平倉為3763 口大台多單。十大交易人淨部位為多單4887 口留倉，顯示目前外資法人及大戶為偏多看待台指。
選擇權部份，CALL 及PUT 成交量最大的序列分別是7600CALL 及7300PUT，其序列因是目前上檔及下檔的指數區間位置，PUT/CALL 值目前來到0.95，顯示指數後勢應以偏多震盪格局視之。