台股7月實質漲2% 台股基金今年累積獲利達6.5% 超越大盤
2012/08/09 15:05 鉅亨網 記者陳慧琳 台北
投信投顧公會今(9)日表示，台股7月表面上加權指數單月微挫0.35%，但在把2.52%的現金股息率還原後，實際上是上揚了2.17%；今年以來，台股基金平均累積獲利6.5%，優於大盤指數。
投信投顧公會表示，7月間歐債問題的好、壞消息交錯而來，一有好消息全球均大漲，一有壞消息全球均下跌，宛如洗三溫暖一般，全月下來指數水位沒什麼大變動，波動度倒提高了不少。台股在立法院臨時會通過證所稅方案後，不確定性暫時消失，成交量也逐漸回到800億元之上，表面上加權指數微挫0.35%，但在把2.52%的現金股息率還原後，實際上是上揚了2.17%，但科技股指數及櫃買指數在還原現金股息後仍小幅下挫了1.10%及1.59%。
投信投顧公會表示，197檔投資國內的股票型基金7月平均獲利僅0.04%，落後加權股價報酬指數達2.21%之多，超越報酬指數的基金僅35檔，佔18%，正報酬的基金也不及半數，整體而言績效並不好。
投信投顧公會表示，當基金選股或擇時不佳時，容易造就指數股票型基金排名的躍升，7月中指數型基金平均月報酬2.09%，明顯優於其他類型。科技型基金則在所有細分類中敬陪末座，單月平均下跌2.06%，落後指數型基金達4.15%之多，32檔中僅一檔優於加權股價報酬指數，優於電子報酬指數者也僅8檔。
投資國外的股票型基金除日本外，在7月中均有斬獲，惟幅度不大，其中又以新興市場漲幅最大，為1.86%，亞洲區域型的1.22%居次。國內的平衡型基金表現不輸股票型基金，平均獲利約在1%左右，其中模組操作型獲利1.38%。
債券型基金無論是投資等級或高收益型，均以新興市場最佳，單月獲利均在2.31%左右；美國投資等級債也有不錯的表現，單月進帳2.03%。債券組合型基金情況類似，高收益型以2.37%技壓投資等級型(1.58%)及複合型(1.94%)。不動產證券化基金持續大步邁進，單月獲利4.54%，不但優於金融資產證券化型基金，也優於所有其他類型基金。
今年以來，台股加權指數上揚2.81%，加上股息率2.73%，指數總報酬率達5.54%，含息的OTC指數則有10.01%的兩位數增值。投資國內的股票型基金平均累積獲利6.5%，優於指數，54%的基金超越大盤，更有95%的型全為投資人賺了錢。
投信投顧公會表示，由於OTC指數的優異表現，使中小型基金成為年初以來獲利最高的族群，其中華頓中小型基金的累積報酬率已達20%以上，極為出色。科技型的聯邦精選科技、中概型的聯邦中國龍，以及一般型的兆豐國際台灣，累積均有16%以上的績效，操盤技巧高超。
投資國外的股票型基金平均績效不如國內基金，顯見在證所稅影響之下，國內股市並未比國外表現差，較明顯的影響應在成交量上。表現較好的地區為美國(+4.44%)以及全球一般型(+3.76%)，但全球資源型則重挫了4.27%。
個別基金的差異甚大，例如盛全球生技大壩一至7月賺了36.85%，無人望其項背，位居二、三位的保德信全球消費商機與安泰ING泰國，累積獲利不及其半，分別為17.2%與16.78%。
債券型基金方面，高收益債在全球新興市場及亞洲區域均有8%左右的累積獲利；投資等級債也以新興市場最佳，累積漲幅6.07%，美債則以3.54%居次。個別基金包括德銀遠東DWS亞洲高收益債、瑞銀亞洲高收益債、柏瑞新興市場高收益債等，累積收益均已達10%以上。
債券組合型基金中，高收益債累積6.95%，亦優於投資等級的4.36%，複合型則居二者之間，為5.17%。21檔不動產證券化型基金平均增值15.97%，居所有基金之冠，其中瑞銀亞洲全方位不動產更以25.09%的績效獨占鰲頭。