永誠國際證券投資顧問公司
(101)投顧新字第010號
趨勢研究團隊李冠嶔會計師研究日誌
撰寫日期：2012/08/01(三)適用日期：2012/08/02(四)
一、今日收盤
2012/08/01集中店頭法人動態集中店頭
收盤指數7267.96102.28外資(億)-8.0-3.2
漲跌-2.53+1.12投信(億)+5.7-2.4
成交值(億)896.97105.63自營(億)+7.9+0.8
二、觀盤重點與提示
量能增溫
美國與歐洲央行官員會議決議公布前，市場交易再度謹慎，美國股市周二小幅收低。投資人消化系列的經濟數據，觀望Fed與ECB是否宣布新的振興經濟措施。分析師說，Fed有三項可行的方案，希望其中一種能有成果，預期Fed最有可能採取的行動，是調降Fed支付銀行儲備金的利率，由目前的0.25%調降至零。Fed亦有可能將維持利率於接近零水平期間，延長至2014年之後。可能性最低的結果，則是第三波量化寬鬆政策(QE3)。9月原油下跌2.18美元至每桶87.60美元。8月黃金期貨下跌9.20美元至每盎司1610.50美元。今日雖然權值股表現不佳、可成持續跌停，不過並無拖累台股行情，多檔指標股和跌深股攻上漲停，成交量也遞增，或許上市指數包含所有大型股，大家感受不出，但從代表中小型股的櫃買指數，不論強度和交易熱度都明顯回溫，看得出之前退場資金已有慢慢回籠跡象，所以期指的表現也明顯強於現貨，除了逆價差的正常收斂外，外資持續加碼多單，也是支撐期指強度的力道，這些都是盤面偏多的訊號。而明日因颱風來襲有可能休市，以往遇到「颱風假」前一交易日都很沉悶，不過今日卻反其道而行，看來台股的結構已在改變，這裡我們樂觀看待，祝各位操作順利。
三、基本面訊息
聯發科(2454)受惠中國智慧型手機需求熱絡，總經理謝清江昨天在法說會中表示，近期智慧型手機晶片供貨吃緊，預估9、10月才會舒緩，本季出貨量將逾3000萬顆，且第4季可望持穩，全年智慧型手機晶片出貨目標將由7500萬顆調高至9500萬顆以上，調幅逾27%，這也是聯發科今年第2度調高出貨目標。本季營收季增率13~18%，毛利率41~43%，第2季在處分揚智股票挹注下，稅後淨利33.57億元，每股純益2.95元，優於預期。
四、進出記錄(訊息限當日有效)
1.力成先停損出，資金轉入鴻海(2317)82-84元附近
2.漢微科我們成本300-330看來賺不少，以現在368加上4元現金就有372元了，可先獲利一些其他400再出
3.聯發科我們持續看好，至少看到310以上，持股續抱。
永誠國際證券投資顧問公司
(101)投顧新字第010號
趨勢研究團隊李冠嶔會計師研究日誌
撰寫日期：2012/07/31(二)適用日期：2012/08/01(三)
一、今日收盤
2012/07/31集中店頭法人動態集中店頭
收盤指數7270.49101.16外資(億)+97.4+2.8
漲跌+111.61+0.41投信(億)+2.7-3.2
成交值(億)801.7082.13自營(億)+12.4+0.3
二、觀盤重點與提示
利空出盡
美國聯邦準備理事會(Fed)與歐洲央行(ECB)本周稍後將舉行政策會議，投資人多預期將宣布新的措施，以提振經濟，分析師說，投資人密切觀望， 在重要的發言後，是否有行動隨之。Fed會議結束後，歐洲央行將成焦點，周四將在法蘭克福舉行會議。上周歐洲央行總裁德拉吉說，央行將採取一切必要行動，以保護歐元，分析師認為，進一步振興措施，是可以短期支撐市場，但衝擊可能不會持久。9月原油下跌49美分至每桶89.64美元。8月黃金期貨上漲1.70美元至每盎司1619.70美元。今日盤前主計處公佈最新經濟成長率，第2季概估成長率降至-0.16%，且7度下調今年經濟成長率至2.08%，全年成長不僅「不保3」，還有陷入「保2」保衛戰的可能，不過這麼難看的數據並沒有讓台股大跌，反而跟著亞股走高拉出百點長紅，成交量也擴增至801億，堪稱近期最亮麗的走勢。當然昨日我們也分析過，台股近日已跟著國際盤連動，因此國內情勢紛擾，對台股的影響已漸式微，就如證所稅或是今日公佈極差的經濟數據，都沒有影響台股漲勢。今日權值股買盤強勁，外資期現貨也是同步作多，背後的推手就是外資，看來歐債問題將逐漸好轉，我們持股續抱，祝各位操作順利。
三、基本面訊息
美商安華高（Avago）7月正式退出光學滑鼠晶片市場，原相(3227)將接手安華高旗下羅技、惠普等大客戶，挹注原相每月增加至少2億元營收，相當於該公司目前月營收的1倍，並將原相推上全球光學滑鼠晶片龍頭寶座。原相光學滑鼠第1季營收比重高達74%，是公司重要的產品線，法人估計，若承接安華高光學滑鼠晶片業務，以1個月至少貢獻原相2億元的營收來看，下半年就能為原相帶來12億元的營收，是今年上半年的總額。加上安華高的光學滑鼠晶片屬於高階、毛利率較高的產品，法人正面解讀安華高退出，有助原相未來獲利提升。
四、進出記錄(訊息限當日有效)
1.今天唯一缺少的是量能，如果午盤量能補上來，對大盤將相當有利，鴻海續抱，新會員平盤佈局，正達80以下風險不大，一樣可進場。