永誠國際證券投資顧問公司
(101)投顧新字第010號
趨勢研究團隊李冠嶔會計師研究日誌
撰寫日期：2012/07/30(一)適用日期：2012/07/31(二)
一、今日收盤
2012/07/30集中店頭法人動態集中店頭
收盤指數7158.88100.75外資(億)+37.9+0.2
漲跌+34.39+0.09投信(億)+8.9-1.9
成交值(億)643.7475.72自營(億)+3.4+0.1
二、觀盤重點與提示
機會來了
美股周五上漲，係因投資者期待歐洲和美國央行將採取支撐經濟的行動。首席市場經濟學家認為，周五的漲勢主要是由一堆「瞎扯」的力量推升，亦即歐洲央行介入債市舒緩西班牙和義大利借款成本的言論。官方資料顯示，美國第二季GDP年率成長 1.5%，雖然較第一次GDP2%的成長幅度下降，但已略優於分析師預期的1.4%成長幅度，雖然GDP報告略優於預期，但成長前景依舊黯淡，係因就業市場疲弱，削減了消費者支出，許多交易者預期Fed下周會議將採取新措施以刺激成長。9月交割的紐約期油上升 70美分，至每桶 90.09美元。8月交割的紐約期金價格上漲 2.90美元或 0.2%，收每盎司 1618美元。雖然上週五歐美股市表現不弱，不過台股在摩台結算的壓抑下，開高後即橫盤整理，盤面雖然金融表現較佳，不過電子並無一蹶不振，仍然力守紅盤，整體而言還是類股輪動格局，後市依然不悲觀。觀察亞股鄰近國家走勢，台股漲幅雖只領先陸股，不過相對位階僅弱於南韓，看來台股也是跟著輪動，並無獨弱於國際股市，故當國際股市大漲之際，外資也順勢加碼期貨多單，累計多單7794口，若再配合矽品董事長林文伯，對電子半導體第四季看法樂觀下，Q3的行情是可以期待，我們持股續抱。
三、基本面訊息
將於明日舉行第二季法說會的聯發科(2454)，被外資圈視為台股此波反彈行情能否持續下去關鍵，摩根士丹利證券亞太區半導體首席分析師呂家璈指出，近期大陸低階智慧型手機需求「暴增」，致使聯發科第三季智慧型手機晶片出貨將大幅成長20％，價格也會維持平穩狀態，且由於智慧型手機晶片比重增加，整體毛利率也將優於第二季，上述預測值還有上調空間。呂家璈的預估，大陸光是智慧型手機廠商就超過200家，目前看來，也只有聯發科具備服務這些小型、本土的手機客戶，加上TD-SCDMA智慧型手機成長快速，以及智慧型手機晶片目前正處於缺貨階段、短期內不太有殺價壓力，都是有利於聯發科第三季營運展望的利多。
四、進出記錄(訊息限當日有效)
1.今天不少資金跑到金融股，反而讓電子有點失血，不過像鴻海、力成我們仍是強力看好，志超(8213)可在37-38附近先獲利1/2。