空軍投降了？外資轉買超37億元 台指期強軋空翻多
鉅亨網記者胡薏文 台北2012-07-1918:25
台股多頭今天上演「復仇記」，由電子上游半導體搭配下游NB廠領軍，展開軋空走勢，大盤開高震盪走高，加權指數以漲99.52點，以7148.57點作收，成交值放大至609.1億元。三大法人今天全部翻多，外資終結連10賣，轉為買超37.18億元，大舉回補台積電、開發金，而在台指期貨部分，「軋空」戰況更加激烈，空單「投降」5000多口，多單趁勝追擊，昨天留倉的8000多口空單，轉為淨多單721口留倉。投信買超10.18億元，自營商買超3.61億元，三大法人共買超50.97億元。
外資買超台積電2.4萬張、開發金2.2萬張，聯電1.3萬張，中信金1.1萬張，台泥、永豐金各5000多張，兆豐金4000多張，台達電、仁寶、新光金、富邦金、第一金各逾3500張。高價股買超可成810張、華碩634張。
外資賣超宏碁1萬多張，友達9000多張，勝華7000多張，日月光6000多張，中石化、旺宏各3000多張。
投信買超中石化3000多張，景碩、友達各2000多張，和碩、潤泰新、台郡各1000多張。投信賣超廣達、啟碁各800多張，味全600多張。
自營商買超台灣50達3000多張，台企銀2900多張，宏碁、永豐金、義隆、開發金各1000多張。自營商賣超寶滬深3000多張，台積電1500多張，飛宏700多張。
台股今天多頭一吐悶氣，趁國際股市大漲，發動復仇行動，尤其是台指期的「軋空」戰況，更加激烈，外資空單大舉停損出場，淨部位終於又見到多單留倉。不過今天大盤雖然突破5日均線與7100點，但成交量能依舊不足，能否順利補量，將攸關後續反彈力道。短線上多頭仍不能掉以輕心，7100點不宜再度失守，最好能儘速站回月線，才可化解探底危機。
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永豐期貨台指選擇權盤後－三大法人現貨結束連八賣 指數站回7100
鉅亨台北資料中心(來源：永豐期貨)2012-07-1916:14
◆大盤走勢
三大法人結束現貨連八賣，週四在期現貨同佈偏多操作下，指數出現跌深反彈格局，當日盤面表現上以半導體(+2.74%)與電子(+1.85%)類股為大盤表現最強勢族群。由籌碼面來觀察，三大法人八月份開倉總計買超50.98億元。終場加權指數上漲99.52點，收在7148.57點，成交值放大至611億元。
◆期貨走勢
台指期週四上漲138點，收在7025點。價差方面，八月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差，其中台指期逆價差縮小至123.57點，電子期逆價差縮小至5.06點，金融期逆價差縮小至6.6點，摩台期逆價差縮小至0.68點。三大期指均大漲收紅K表現強勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人空單回補3147口，淨空單降至1939口，特定法人空單回補4342口，淨空單降至2440口。三大法人於現貨市場買超50.98億元，於期貨市場空單回補10331口，轉為淨多單至5146口，外資期貨空單回補9491口，轉為淨多單至721口。整體來看外資法人對後勢轉為中性看法看待。
期貨走勢方面，在美股利空不跌下，亞股周四趁勢反彈，台股盤中主要是受到權值股台積電大漲3%，廣達、鴻準也一掃前日陰霾帶領電子成為周四上攻主流。由籌碼面來觀察，前日七月份合約壓低結算，八月份五大十特交易人出現加碼萬口多單，現貨也同步翻多，跌深反彈意味濃厚。由技術面來觀察，週五大漲但離五日均線仍有41點，操作上站回五日線前偏空看法不變但仍請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，八月份契約買權集中在7200點；賣權部份集中在6900點。未平倉量的部份，買權OI至233309口，最大序列至7400點，水位升至27591口；而賣權的OI則是至229934口，最大序列至7000點，水位升至21559口。全月份未平倉量put/call ratio由0.85升至0.99(+15.52%)。買權平均隱含波動率由15.62降至14.28%(-8.99%)， 賣權平均隱含波動率則由17.71降至17.03(-3.89%)，操作上在6600進行保護型賣權因應。
群益期貨台股期權盤後－權值類股帶動 多頭進行反擊
鉅亨台北資料中心(來源：群益期貨)2012-07-1916:18
◆盤勢分析
德國指數創下近期的新高，美股方面還是挺在月線之上，指數也大多在短期均線之上，由此來看台股顯得較為弱勢，不過歐美股市較強使得外資賣超的壓力較小，今天外資在現貨上就轉為買超，盤中觀察類股也可以發現今天都是由權值類股一直帶動整個盤勢，可觀察此現象會持續多久。
以8月份選擇權合約來看，賣權OI大於買權OI將近六千口左右，由選擇權OI的佈局所預估的區間依舊在7200~7000點之間，尤其是7200點以上還是壓力重重，選擇權方面是一個中性平衡的格局。
總結來說，在型態上突破了短期的下降趨勢線，表示短線上暫時有希望止跌，外資在期現貨同步作多，盤中類股表現也顯示今天盤勢比昨天強許多，不過上方仍有下滑的均線反壓，套牢了許多籌碼，橫盤區間整理。