鴻海評等、目標價，巴黎證雙降
2012/05/23 11:50 時報資訊
【時報記者陳奕先台北報導】巴黎證將鴻海 (2317) 評等由原本買進下調至中立，目標價由112元下修至94元，由於認列投資夏普損失、第2季的稅率費用提升以及i Phone5上市期間仍不明朗，所以近期並無推升鴻海營運表現的催化劑，目前將待第2季獲利公佈後，再觀察後續表現。
巴黎證表示，由於手機晶片以及in-cell面板的供應吃緊，i Phone5上市前的過度期將會拉長，因此預期鴻海在第3季成長幅度將不如市場預期，而對於初期新i Phone的組裝良率表現仍讓外界關心，所以鴻海第2季的疲弱表現似乎是可預期的，也預估第3季復甦力道恐偏弱。
巴黎證表示，蘋果新機i Phone5亮相時程將比市場預估更久，將會持續推升人事費用，且受到第2季認列夏普損失影響，將一併侵蝕鴻海獲利表現，所以下修今年和明年的獲利表現，下調幅度分別為10.5%及12.6%。
巴黎證表示，觀察蘋果供應鏈，目前看到Mac book和i Pad有更多訂單持續敲進，零件製造商瑞儀 (6176) 和新普 (6121) 可望受惠，而儘管鴻海近幾個月股價已下降逾2成，但目前仍認為鴻海股價上漲力道有限，所以將原本買進評等下調至中立，目標價由112元下修至94元，但下半年若是能明確觀察到新i Phone訂單敲進，將會給予鴻海股價更正面的評價。